和讯财经研究院聚焦中国消费向“新”力，发布《2025新消费趋势报告》（以下简称《报告》），从新环境、新趋势和新业态视角，研判当前消费增长潜力，深度挖掘各消费细分领域在当前环境下的增量结构性机会，为市场提供深度洞察与决策参考。

(1)进入“低速高质量”发展新阶段，行业竞争加剧

2024年以来，受收入预期不佳、外部经济环境承压、消费者行为理性化与风险意识增强等因素影响，消费金融市场整体增长较为缓慢。一般而言，广义消费金融包括所有以消费为目的的贷款服务，包括住房按揭贷款、汽车消费金融、一般耐用品消费和日常消费小额信贷，狭义消费金融在广义消费金融基础上去除住房按揭贷款。

根据中国人民银行公布的数据，2024年四季度末，金融机构人民币各项贷款余额255.68万亿元，同比增长7.6%，全年人民币贷款增加18.09万亿元，增速较2023年放缓;本外币住户贷款余额82.84万亿元，同比增长3.4%，全年增加2.72万亿元，其中不含个人住房贷款的消费性贷款余额21.01万亿元，同比增长6.2%，全年增加1.24万亿元，增速比上年末减少了3.2个百分点。

展望2025年，在利率下行和消费波动下，消费金融市场仍面临较大压力，各机构公司不断减费内卷竞争，2025年初，银行系消费金融市场就掀起了利率优惠潮。但随着扩大内需导向和刺激消费政策不断加码，一定程度上有利于消费信心修复，消费金融市场规模仍将保持增长。

深度挖掘消费者金融需求，与消费场景深度结合，为消费者提供更安全、便利的消费金融产品将获得更大市场机会。

(2)信贷服务新路径:数智化赋能场景深度结合，主力人群更新带动普惠覆盖

技术驱动消费信贷供给能力提升。2024年以来，消费金融行业加快大模型、云计算和人工智能等前沿技术应用，增强消费信贷供给能力。例如，2024年12月23日，蚂蚁消金推出“小红花”智能实时交互式风控系统，为年轻人打开了获取信用额度的便利通道，将他们的努力与成就转化为了金融资源，向平台上传教师资格证、职业证书，甚至奖学金证明，都成为提升额度的方式，增强了消费贷款额度的灵活性。马上消费金融推出的“天镜”大模型则已应用于智能营销交互、数据决策支持、防伪安全等八大应用场景，服务全国超2亿用户。

在科技赋能下，消费金融深化场景挖掘和产品创新，覆盖更多消费领域。这主要表现在两个方面:一是垂直场景深度合作，消费金融公司与电商、教育、文旅等平台合作，开发嵌入式信贷产品;二是开放平台与生态共建，部分机构构建开放API平台，与第三方服务商共享数据与技术能力，将金融服务嵌入本地生活、旅游等场景，形成“消费+金融”闭环生态。

服务覆盖人群再扩容，带来内需市场新增量。青年群体已成当前消费金融市场绝对主力。根据金融数字化发展联盟发布的调研数据显示，在银行信用卡、互联网金融平台、持牌消费金融公司三种信用支付方式中，18-35岁青年用户占比81.1%，2023年的调研数据这一占比为76%。平安消费金融的客群构成数据也显示，其22周岁至35周岁(含)的青年客群占比超过60%。

此外，下沉市场也成为消费金融扩容重要抓手。海尔消费金融够花数据显示，春节期间消费信贷精准助力新市民，新增新市民用户数1.4万人，新增新市民用户放款4.5亿元。平安消费金融截至2024年9月，累计为近1000万客户提供消费金融服务，服务覆盖全国近2500个县级行政区，其中三线及以下城市用户占比接近80%。蚂蚁消费金融数据显示，超4亿消费者中超60%花呗用户来自三、四线及以下城市，接近一半来自中西部地区。