一、数据透视：5月新开门店2178家，扩张速度分化显著

2025年5月，新茶饮市场延续扩张态势。据第三方机构监测数据，26家头部连锁品牌当月新开门店总数达2178家，行业现存门店总数突破11.3万家（统计口径为头部连锁品牌，非全行业总量）。值得注意的是，这一数据环比4月下降38.87%，但主要因蜜雪冰城4月集中开店推高基数所致（4月新开门店量异常增长）。

品牌分化格局凸显：

古茗首次跻身“万店俱乐部”，现存门店达10403家，成为继蜜雪冰城、茶百道后第四家万店品牌；蜜雪冰城仍保持规模优势，单月新开店超千家（4月数据），供应链能力支撑快速下沉；喜茶转向保守策略，5月净增门店仅13家，重心转向产品创新与联名营销；1点点逆势提速，单月开店83家，环比增长315%，创近年新高。

二、行业洗牌加速：关店量大于开店量，尾部品牌出清

尽管头部品牌持续扩张，全行业正经历深度调整：

优胜劣汰加剧：2025年1-4月，全国茶饮门店（含非连锁）新开7.3万家，但同期关闭7.6万家，净增长为负。这意味着大量中小品牌在价格战和成本压力下退出市场。存量竞争白热化：截至4月，全国茶饮门店总数约48.6万家（含传统奶茶店），但市场增速已降至个位数。艾媒咨询预测，2025年增速将进一步下滑。价格战转向效率战：头部品牌通过供应链整合（如古茗自建果园、蜜雪冰城中央工厂）压缩成本，而中小品牌因原料涨价、加盟管理乏力陷入亏损。

三、产品与战略创新：健康化、跨界成破局关键

面对同质化竞争，品牌探索新增长点：

健康化转型：42.9%消费者因健康顾虑减少购买，推动“咖啡因分级”“透明配料表”成为标配。沪上阿姨、甜啦啦等品牌主打水蜜桃、蔬果茶等低卡产品；场景跨界：蜜雪冰城试水早餐市场，推出“茶饮+烘焙”组合；喜茶聚焦数字化体验，升级门店服务；资本整合加速：奈雪的茶、茶百道等冲刺港股IPO，行业进入资本驱动整合期。

四、未来万店不是终点，效率与服务定胜负

新茶饮市场已从“野蛮生长”进入“精耕细作”阶段：

效率瓶颈：万店级品牌面临管理半径过大、加盟商盈利不均等问题，古茗近期被曝部分区域加盟商抗议；消费疲软：端午与暑期档虽带来短期增量，但人均消费频次下降，客单价普遍承压；创新焦虑：联名营销边际效应递减，如霸王茶姬与清华合作、喜茶发布“不聚会报告”等动作未形成持久热度。

结语：一杯茶里的中国消费镜像

从“一条街20家奶茶店”的疯狂到“关店大于开店”的理性，新茶饮行业正经历阵痛与重构。头部品牌凭借规模与供应链穿越周期，而中小品牌需在健康化、区域特色或垂直场景中寻找生存空间。正如行业研究者所言：“当‘万店’成为标配，真正的竞争才刚刚开始——谁能平衡规模与体验，谁才能赢得下一个五年。”