文|诗弦

来源|博望财经

在助贷新规“保障客户知情权”要求下，越来越多的持牌消金公司通过公示合作机构以增强信息透明度。

截至目前，已有招联消金、平安消金、哈银消金、金美信消金、南银法巴消金、兴业消金等10家消金公司公布了合作机构名单。

从表面看，哈银消金凭借与互联网巨头的合作实现了规模扩张，但过度依赖助贷模式、自营业务折戟、管理层动荡等问题，正逐渐侵蚀这家中部持牌消金公司的长期竞争力。

01

助贷合作难掩隐患

2025年4月，《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》下发，明确要求商业银行等金融机构对合作平台运营机构实行名单制管理，严禁与名单外机构开展互联网助贷业务合作。

近日，哈银消金公布了39家合作机构名单，其中包含29家催收公司与10家助贷机构。

名单显示，哈银消费金融合作的助贷机构涵盖了多家互联网大厂旗下关联企业，如美团系的重庆两心金诚科技有限公司、携程系的重庆金程信息科技有限公司，以及哈啰出行关联的上海哈啰普惠科技有限公司。

同时，桔子数科、微财科技、信也科技、数禾科技、洋钱罐、百融云创、小花钱包等头部助贷平台的关联公司也位列其中。

在监管严打“24%+权益”的背景下，中小助贷机构面临生存危机，合规头部平台迎来更多发展机会。公示名单在一定程度上可帮助消金公司筛除合规性较差的助贷平台，但却无法从根本上为合作放贷业务中的资产质量保驾护航。

官网信息显示，目前，哈银消金的自营产品包括线上消费信贷产品“哈哈贷”与线下消费信贷产品“开心贷”，额度为20万元以下，利率均为10.8%-24%。同时，哈银消金还与百度、美团、360合作放贷，提供“有钱花”、“美团生活费”、“360借条”等产品。

2024年，哈银消费金融就曾被曝面临资产荒。除了自营利率24%以内的资产，它还对外向一些利率为36%的高息助贷平台提供资金——在确保对于高定价资产的回本前提下，放出24%以上的贷款，以此操纵高息贷款游戏，获得8%-8.5%甚至更高的利润。

这种“暗箱操作”隐含的合规风险也很快暴露于监管的视线——2024年8月，哈银消金曾因合作类产品未向借款人披露年化综合资金成本、咨询投诉渠道等信息被黑龙江金融局罚款30万元。

公司在官网发布的2023年度客户投诉分析报告显示，2023年共受理处理监管转办投诉250件，占累计用信客户数万分之一。黑猫投诉数据显示，截至2025年8月9日，哈银消费金融累计投诉量为28，投诉信息表明，哈银消金的合作方还包括臻有钱、京东金条、放心借等平台及饿了么等场景方。

02

“网感”十足的银行系消金

哈尔滨哈银消费金融有限责任公司由哈尔滨银行发起设立，于2017年4月正式开业，是全国第19家开业的持牌消金公司。

哈银消金的首款产品是面向出租车驾驶员群体的“消费的士”，开业仅2个月，哈银消金便凭借这款产品取得了152万元净利润，打破了彼时持牌消金公司开业必亏损的困局。

哈银消金之所以能快速盈利，离不开其控股股东哈尔滨银行多年来对零售业务的探索与深耕。

哈尔滨银行是中国小额信贷领域的领军者之一。2004年，哈尔滨银行全面开展小额信贷业务，率先推出小微企业贷款、个人经营贷款、农户贷款、个人消费贷款。2015年，哈尔滨银行成立了消费金融事业部、互联网金融事业部，推出了分期购、白领e贷、POS贷等产品。截至2017年中报披露，小额信贷占全行客户贷款总额的80.4%，利息收入占全行客户贷款利息的70.2%。

截至2018年底，在全国城商行系消金公司中，哈银消金的管理资产规模、贷款增速、贷款增量均排名第一。

2019年，哈尔滨消金完成增资扩股。度小满（重庆）科技有限公司斥资4.5亿元持股30%，位居第二大股东，将哈银消金注册资本金由10.5亿元抬升至15亿元。承袭百度基因的度小满金融也以业内领先的AI技术与丰富的搜索场景为哈银消金的发展注入了更强的活力。

至今，哈尔滨消金共有哈尔滨银行（持股53%）、度小满金融（持股30%）、上海斯特福德、苏州同程等7家机构股东。

2024年，在行业整体增速放缓的背景下，哈银消金实现营收13.99亿元，同比增长13.46%，净利润1.56亿元，同比增长11.03%。截至2024年末，哈银消金总资产243.69亿元，较上年末增长14.01%；贷款余额225.67亿元，较上年末增长11.35%，在31家持牌消金公司中处于中腰部。

官方披露，截至2025年6月，哈银消金累计发放消费贷款突破3300亿元，五年内复合增长率达28.23%，累计授信用户超2500万，“其中相当比例覆盖了传统金融服务难以触达的群体”。

03

董事长“真空期”超半年

2024年以来，消金公司“一把手”变动频繁。其中，哈银消金的高管变动并非正常更替，而是长期空缺。

官方披露，哈银消金董事长周杰（哈尔滨银行原副行长）已于2024年12月30日辞任，新任董事长就任之前，由总经理谢云立代为履职。

周杰是哈尔滨银行老将，早在1995年7月至2008年3月期间就任职于哈尔滨市商业银行（哈尔滨银行前身）南岗支行、国际业务部。此后，周杰曾历任哈尔滨银行国际业务部、哈尔滨分行金融部副总经理、小企业金融服务中心总经理、哈尔滨分行霞曼支行行长、该行国际业务部副总经理等职务。

2023年12月起，周杰开始担任哈尔滨银行副行长，曾是哈尔滨银行最年轻的副行长。至辞任时，其担任哈尔滨银行副行长仅一年。

作为哈银消金母公司，哈尔滨银行的盈利能力自2020年起遭受冲击，净利润一度下滑近八成，资产质量也同步走低，2024年不良贷款余额达107.57亿元，同比增长16.17%，其中个人消费贷款不良率高达5.51%，成为主要风险点。

2020年2月，周杰上任哈银消费金融董事长。2021年，哈银消金完成自营产品体系升级，推出全新品牌“哈哈贷”，并同步上线新版App等自营渠道，初步构建起自主获客体系。

但由于风控体系建设滞后叠加内部管理问题，哈银消金自营业务发展受阻。至2022年底，随着核心团队大量流失，公司不得不重新倚重第三方流量平台的助贷模式。

时隔7个月，哈银消金继任董事长人选仍未确定。目前哈银消费金融董事长仍由谢云立暂理，谢云立于2021年1月加入，为哈银消费金融第二任总裁。公开信息显示，谢云立做电商行业起家，历任腾讯电商助理总经理、京东集团微信手Q事业部营销中心总经理；2015年谢云立加入招联消费金融，曾任招联消费金融首席市场官。

作为曾打破行业魔咒的消金黑马，哈银消金的崛起得益于股东背景与助贷红利，但其发展路径也折射出行业通病：在规模与风险的平衡木上，过度依赖外部合作方终非长久之计。

眼下，董事长空缺超半年、母公司不良率高企、自营转型遇阻……哈银消金亟需一场从战略到治理的全面革新以应对迫在眉睫的合规压力。