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近日，作为“A+H”上市城商行的重庆银行发布了2025年中期业绩，总体表现还是比较喜人的。

今年上半年，重庆银行实现营收76.59亿元，同比增长7%；归母净利润31.9亿元，同比增长5.39%。就营收构成看，重庆银行今年上半年利息净收入同比增加6.38亿元、增幅12.22%至约58.63亿元，占总营收提升到76.54%。

相较而言，重庆银行非利息收入却表现不佳，比如手续费及佣金净收入同比下降28.62%至约3.65亿元，投资收益同比微跌0.23%至15.86亿元，公允价值变动亏损2.26亿元，跟去年同期差不多。

今年上半年，重庆银行生息资产平均余额8511.06亿元，同比增幅15.23%；生 息资产平均收益率同比下降28个基点至3.64%；计息负债平均余额8383.12亿元，同比增幅20.36%；计息负债平均成本率同比下降36个基点至2.29%。

依此看，重庆银行期内生息资产平均收益率的同比降幅低于计息负债平均成本率的同比降幅，净息差同比下降0.03个百分点至1.39%，但较上年同期净息差降幅0.21个百分点开始明显收窄。

截至今年6月底，重庆银行资产总额9833.65亿元，较上年底增加1267.23亿元，增幅14.79%且创下近8年新高，上个历史性高点是2016年底增幅16.66%，但总资产量级已不可同日而语。

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该期末，重庆银行存款总额5441.36亿元，较上年底增幅14.77%；贷款及垫款总额5006.7亿元，较上年底增幅13.63%，涉公司贷款本金总额3776.38亿元，较上年底增幅20.65%；零售贷款本金总额995.98亿元，较上年底增幅2.03%

依此看，重庆银行今年上半年公司贷款增量迅猛，绝大部分还是中长期贷款，而零售贷款增量疲软，主要系个人房贷、经营贷和信用卡贷款余额均遭下滑。

看资产质量，重庆银行该期末不良贷款率较上年底下降0.08个百分点至1.17%，其中公司贷款不良率0.75%，较上年底下降0.15个百分点，但房地产贷款不良率却反弹飙到7.19%，创下2013年上市以来新高，上一个高点是2023年底6.48%；零售贷款不良率3.01%，较上年底增加0.3个百分点。

同期末，重庆银行不良贷款余额58.4亿元，较上年底增加3.77亿元，其中公司贷款不良增加0.23亿元，涉及房地产不良余额却增加1.3亿元，格外扎眼，但该银行整体不良的增量绝大部分还来自零售。

即，涉及个人按揭不良增加0.91亿元、不良率1.77%，个人经营贷不良增加1.14亿元、不良率6.23%，信用卡不良增加1.57亿元，不良率4.19%。

虽然资产扩张异常凶猛，但该期末，重庆银行资本充足率指标下滑严重，比如资本充足率12.93%，一级资本充足率9.94%，核心一级资本充足率8.8%，分别较上年底下滑了1.53、1.26、1.08个百分点，低于国家金融监管总局最新统计我国银行业“资本充足率15.53%、一级资本充足率12.46%和核心一级资本充足率10.93%”均线。

综合历年看，重庆银行核心一级资本充足率及一级资本充足率均创下2021年一季报末以来近4年新低，资本充足率也创下2023年底以来新低。

该期末，重庆银行其他权益工具80.71亿元，其中永续债近70亿元，其他是可转债近10.72亿元。

目前，重庆银行党委书记、董事长是现年55岁的杨秀明，去年初从农行重庆系统空降而来；党委副书记、行长是现年46岁的高嵩，一年前从重庆农商银行副行长挖来的。

杨秀明、高嵩上任以来，重庆银行频繁挂牌出售不良债权，为扩张腾空间，但资本充足率指标需警惕，在内生资本尚有限之时，外源性补资本也显得较为迫切。