上周，谷歌发布了最新的大语言模型Gemini 3，多位业内权威人士认为其已经“超越”了OpenAI的GPT模型。对此，英伟达官方表示，其技术依然领先行业一代，是唯一能够运行所有人工智能（AI）模型并应用于所有计算场景的平台。

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周二（11月25日）美股早盘，英伟达股价大幅走低，日内一度跌超7%报169.55美元，较上月录得的历史高位回落逾20%。

英伟达的合作伙伴、服务器制造商超微电脑跌3.2%，承诺购买英伟达系统的甲骨文跌2%，数据中心运营商CoreWeave跌3.7%——英伟达持有该公司6%的股份。

分析认为，投资者将这一轮下跌，归因于市场对谷歌母公司Alphabet自研AI芯片——张量处理单元（TPU）的强烈兴趣。日内，谷歌A一度涨超3%，市值逼近4万亿美元关口。

上周，谷歌发布了最新的大语言模型Gemini 3，多位业内权威人士认为其已经“超越”了OpenAI的GPT模型。该模型是使用TPU进行训练的，而不是英伟达芯片。

有消息称，谷歌正在向包括meta在内的潜在客户推销TPU，建议他们在自己的数据中心中使用谷歌的芯片，代替英伟达的产品。受此影响，英伟达股价日内一度跌超7%。

Seaport分析师Jay Goldberg表示：“其实很多公司之前就已经在考虑采用TPU了，现在可能有更多的人在考虑这一选项。”

谷歌云内部高管透露，扩大TPU的市场采用率，有望帮助公司抢占英伟达年收入份额的10%。

黄仁勋。图源：视觉中国

对此，英伟达在社交平台X上发文称：“我们对谷歌的成功感到高兴——他们在人工智能方面取得了巨大进展，而我们也将继续向谷歌供货。”

英伟达领先行业整整一代——是唯一一个能运行所有AI模型、并在所有计算场景中部署的平台。

有分析认为，英伟达此举是为了回应华尔街对该公司在AI基础设施领域主导地位可能受到谷歌芯片威胁的担忧。

近几周以来，谷歌的自研芯片作为Blackwell芯片的一种可行替代方案，受到了越来越多的关注。不同于英伟达，谷歌并不向其他公司出售其TPU芯片，但会将其用于内部任务，并允许企业通过谷歌云来租用。

英伟达CEO黄仁勋在本月早些时候的财报电话会上也谈到了来自TPU的竞争。他指出，谷歌本身就是英伟达GPU芯片的客户，Gemini模型也可以在英伟达的技术上运行。

黄仁勋还提到，他一直与谷歌DeepMind的CEO德米斯·哈萨比斯（Demis Hassabis）保持联系。

黄仁勋称，哈萨比斯给他发短信表示，科技行业里认为“使用更多的芯片和数据可以打造更强大的AI模型”的理论——也就是AI开发者常说的“规模化法则（scaling laws）”——依然成立。

英伟达认为，规模化法则将带动对其芯片和系统形成更强劲的需求。

上游新闻编辑 周杨 综合自财联社