本报记者刘凯 北京报道

11月，中国新能源汽车市场的销量数字依旧亮眼，多家车企创下历史新高。然而，在这份看似繁荣的成绩单背后，一股寒流正悄然涌动。蔚来创始人李斌在内部会议上的直言不讳，道出了行业的共同焦虑：“原来业内都想着有翘尾效应，但事实上11月整个行业新增订单大幅下降，消费者大多在持币观望。”这一判断，揭示了一个关键转折点，由政策强力驱动的普惠性增长阶段已经结束，一场考验车企体系能力的“硬核”竞争正式拉开帷幕。

在业内看来，市场的分化与结构的调整，比简单的销量排名更为深刻。一方面，以零跑、小米为代表的“新势力”正凭借精准定位与灵活策略快速上量，甚至冲击传统格局；另一方面，传统车企阵营内部裂痕加深，比亚迪、吉利、奇瑞、长城这“四巨头”的路径差距日益明显，而东风岚图、长安阿维塔等“央企新势力”则异军突起，成为不可忽视的变量。同时，以华为鸿蒙智行为代表的“生态级玩家”，正在将竞争维度从单一产品拉升到整个智能汽车工业体系。

11月的销量榜，不仅是一张业绩单，更是一张揭示未来竞争格局的预演图。

新势力阵营：分化加剧，“超车者”与“生态革命”并行

11月的新势力销量榜中，稳居榜首的零跑汽车交付70327辆，同比增幅超75%，连续两个月站上7万辆大关，已稳固跻身规模车企行列。这不仅是量的突破，更意味着其成本控制、供应链管理及渠道能力经受住了大规模交付的考验，从“生存者”转变为“挑战者”。零跑的“半程超车”，核心在于其坚持全域自研带来的性价比优势，精准击中了最大体量的家庭用户市场，提前达成50万辆年度目标，证明了这条路径的可行性。

与之相比，作为行业“鲶鱼”的小米汽车，11月交付量稳定在4万辆以上，连续三个月维持在这一水位。在产能爬坡期保持稳定，本身就是一种能力。值得注意的是，小米从12月起推出“现车选购”模式，通过提供全新现车、展车和准新车来缩短用户提车周期。这一举措看似是提升服务的细节，实则是其供应链管理与销售流程优化进入新阶段的标志，也是为后续冲击更高销量扫清交付障碍，显示出小米在汽车领域复制其效率优势的意图。

“蔚小理”的格局则在内部发生演变，蔚来11月交付36275辆，同比增长76.3%，其多品牌战略开始显现协同效应。主品牌蔚来依托ES8等车型连续四个月增长，定位主流家庭的子品牌“乐道”单月交付11794辆，同比暴涨132%，成为增长新引擎。蔚来正试图通过品牌分层，覆盖更广价格区间，以抵御市场波动。小鹏交付36728辆，同比增长19%，但环比出现下滑。其增长动力主要来自新平台车型，如何在竞争最激烈的20—25万元区间持续保持智驾领先优势并转化为稳定销量，是其面临的主要课题。

理想汽车交付33181辆，尽管同比有所下滑，但其累计交付已近150万辆，用户基本盘依然稳固。理想的核心看点在于未来，其纯电SUV i6与i8累计订单突破10万辆，显示了市场对其纯电产品的初步认可。为解决产能瓶颈，理想迅速为i6启用电池双供应商模式，并计划在明年初将月产能提至2万辆。这种快速响应供应链挑战的能力，将决定其能否顺利开启“纯电第二增长曲线”。

在新势力阵营中，极氪（含领克）与岚图同样表现强劲，分别交付63902辆和20005辆，后者首次突破两万辆大关，实现“十连涨”。它们代表了传统车企孵化出的“新实力”派，既继承了母公司的制造与供应链底蕴，又在组织与产品上实现了创新突破。

然而，重塑竞争逻辑的力量来自华为。鸿蒙智行11月交付81864辆，再创新高。但其真正的颠覆性在于，华为正通过“一塔两境五界”的复杂协作生态，将智能驾驶、座舱、电子电气架构等核心能力，整合为一套可供车企使用的标准化工业能力。广州车展上，阿维塔与华为乾崑升级为“HI PLUS”模式，意味着合作从功能集成深化至底层协同开发。

汽车分析师王坤对《华夏时报》记者表示，从车企11月销量来看，我国汽车市场的竞争核心已经从“单一车型的对抗”转向“生态体系与底层技术架构的对抗”。未来几年，行业可能会围绕不同的生态形成新的阵营。对于许多车企而言，未来的选择题可能不再是“自研还是采购”，而是“加入哪个生态，以及如何保持自身灵魂”。

传统车企分化：结构之争取代规模之战

当补贴退坡的效应从价格敏感型用户向外扩散，传统车企的“基本盘”受到了直接冲击，其抗风险能力和增长质量的差异被瞬间放大。以比亚迪、吉利、奇瑞、长城为代表的四大主流自主品牌，在11月呈现出的不再是齐头并进，而是路径迥异的“分化图景”。

比亚迪以48万辆的销量蝉联冠军，环比增长8.7%创下年内新高，但同比微降5.25%。这一转折信号表明建立在庞大中低端市场基础上的高速增长首次“踩下刹车”。这迫使比亚迪的成长逻辑从“冲规模”转向“拼结构”。其旗下方程豹（3.7万辆）、腾势（1.3万辆）等高端化、个性化品牌开始承担更多增长重任。同时，同比激增近300%、突破13万辆的海外销量，成为关键的“第二引擎”。这意味着，比亚迪正经历一场深刻的转型，国内市场巩固优势、优化结构，海外市场奋力开拓，以双轮驱动应对国内市场的周期性波动。

吉利汽车则展现了“多品牌、全梯队”协同发展的强大韧性。11月销量31万辆，同比增长24%，连续两月站上30万台阶。其健康增长源于清晰的品牌矩阵，吉利品牌（25万辆）稳住大盘；定位中高端的“银河”系列同比猛增76%至13.3万辆，成为强劲的增长极；极氪（2.9万辆）与领克（3.5万辆）则在更高价位段树立品牌和技术标杆。新能源车型销量达18.8万辆，占比已近六成。吉利通过各品牌精准卡位不同细分市场，有效分散了单一市场的风险，实现了在行业调整期的稳健上行。

奇瑞汽车的亮点在于“出口与新能源”双轮驱动的突破。11月总销量25.5万辆，其中海外出口达13.7万辆，同比增长30.3%，继续稳坐中国品牌出口头把交椅。国内市场，其新能源板块表现抢眼，销量达11.7万辆，同比激增50%，创下历史新高。星途、智界、iCAR等品牌在高端化与个性化领域持续探索。奇瑞的节奏显示出，其长期深耕海外市场的战略红利正在持续释放，有效对冲了国内燃油车产品线调整期的波动，而新能源的强势增长则为未来国内竞争储备了关键筹码。

长城汽车11月销售13.3万辆，保持平稳增长。其战略重心清晰可见，一方面，哈弗（7.5万辆）、坦克（2.4万辆）、长城炮（1.6万辆）等强势品类持续深耕细分市场；另一方面，魏牌（1.28万辆）等品牌加速向新能源转型。海外市场同比增长32.7%至5.7万辆，成为重要补充。长城正处在产品线向新能源全面转型的关键阶段，其增长更具调整性和结构性特征。

与民营自主品牌的分化同步，“央企新势力”正形成一股独立的上升力量。东风集团旗下的岚图汽车月销首破2万辆，实现十连涨；长安汽车旗下的阿维塔交付14057辆，保持上行并已启动赴港上市。它们不同于传统车企内部的事业部，在组织机制、融资路径和产品定义上更具独立性和灵活性，更像是拥有传统制造底蕴的“新势力”。它们的规模崛起，意味着中国汽车工业的竞争主体进一步多元化、复杂化。

与此同时，以华为深度赋能的阿维塔、智界等品牌，则代表了另一种融合模式。它们依托传统车企的制造基础，全面接入华为的智能化生态，试图在高端市场快速建立差异化优势。智界销量攀升至13577辆，即是这一模式初显成效的例证。

综合来看，11月的车市宣告了一个旧时代的结束和一个新时代的开始。在王坤看来，政策补贴的“温床”已然撤去，所有车企都必须直面真实而残酷的市场需求。消费者决策周期延长，意味着仅靠价格战或单项配置已难以打动市场。智能化体验的完备度、供应链的韧性与成本控制能力、品牌价值的长期建设，以及应对市场变化的组织敏捷性，这些“体系能力”将成为决定未来排位的核心要素。销量数字的起伏只是表象，背后是车企在面对行业转折点时战略定力与执行效率的终极比拼。

2025年的竞争格局，正于这个冬天初现雏形。

责任编辑：李延安 主编：于建平