2025年之于渤海银行，毋庸置疑是充满挑战与考验的一年。这家往昔风光霁月、声名远扬的股份制商业银行，如今却频繁因几十元至几百元的小额执行案件被列为“被执行人”。

此等状况，立刻在市场上掀起轩然大波，引发各界对其经营状况的广泛质疑。这些看似不值一提的法律纠纷，实则如同一面镜子，清晰地折射出渤海银行深层次的经营管理问题以及品牌形象危机。

业绩下滑营收连年萎缩的恶性循环

财报数据清晰地显示，2025年前三季度，渤海银行营业收入为193.26亿元，同比下降2.64%，延续了自2020年以来的下行态势。

尤为令人忧心的是，第三季度单季营收仅为51.11亿元，这一数据无疑表明其下行压力正在与日俱增。深入探究其根源，业务结构失衡乃是主要原因。

曾经占比近三成的零售银行业务，目前已萎缩至18.08%；而过度依赖的公司银行业务占比却超过六成。

这种畸形的业务结构，如同沉重的枷锁，严重制约了银行的盈利能力和抗风险能力。

资产质量不良贷款高企的沉重包袱

渤海银行1.81%的不良贷款率，远远高于股份制银行1.22%的平均水平，其个人消费贷款不良率更是飙升至令人咋舌的12.37%。

面对这一严峻困局，银行不得不采取大规模低价转让不良资产的紧急举措，三年累计处置问题资产超千亿元。然而，这种“割肉止损”的策略恰似饮鸩止渴。

以七折价格甩卖资产，虽能在短期内改善银行的流动性，但从长远来看，却会对资本净额造成严重损伤，更无法从根本上解决风险管控体系失效这一核心问题。

合规短板处罚不断的内部控制危机

2025年1 - 10月，渤海银行12家分支机构累计被罚641.61万元，这一事实暴露出其在反洗钱、信贷管理、支付结算等多个领域存在合规漏洞。特别值得关注的是，这些违规行为呈现出地域分散、类型多元的特点，这充分反映出总行对分支机构的管控存在系统性缺陷。当一家银行的分支机构在全国范围内频繁“触雷”，其公司治理和内部控制的有效性自然难免遭受质疑。

资本市场投资者信心溃散的恶性循环

港股股价长期在1港元附近徘徊的困境，与渤海银行连续四年未进行现金分红的政策相互交织，形成了恶性循环。

尽管银行管理层试图通过高管调整、资产处置等手段来挽救市场信心，但在缺乏实质性业务改善的情况下，这些措施收效甚微。

更为严峻的是，如果银行不能尽快扭转盈利下滑的趋势，极有可能陷入“业绩差 - 股价低 - 融资难 - 发展受阻”的死亡螺旋。

站在转型的十字路口，渤海银行亟需一场全方位的深刻改革。具体而言，要重构风险管控体系，优化业务布局，提升合规效能，改善投资者关系。

尤其要摆脱对传统对公业务的过度依赖，在有效控制风险的前提下，积极寻找零售银行业务的新增长点。

这家曾经的“资本市场宠儿”能否破茧重生，关键取决于其刮骨疗毒的坚定决心和转型升级的卓越智慧。

对于投资者来说，或许更值得关注的并非那些仅具象征意义的小额执行案件，而是银行能否推出一套切实可行、行之有效的复兴方案。（来源/商讯杂志）