12月31日讯（记者 朱俊熹）2025年的AI行业，自春节起便迎来戏剧性的变局。DeepSeek以出人意料之势崛起，不仅一举登顶中美应用商店排行榜，更以其低算力成本模式，对硅谷长期以来"暴力堆叠算力"的逻辑发起冲击，甚至重创了AI"卖铲人"英伟达的股价。一时间，在中国公众的认知中，DeepSeek几乎成为AI的代名词。

对于"大模型六小龙"等一度领跑的创业公司而言，DeepSeek的异军突起，让本就被大厂不断蚕食的生存空间进一步收窄。而对体量庞大的互联网公司来说，DeepSeek的现象级影响力就像是又一记警钟，提醒着它们AI是一块不容错过的必争之地。

DeepSeek并未终结竞争，反而放大了中国AI产业的真实分层：算力、资本和组织能力，成为左右牌局的底层变量。大模型狂飙猛进的第三年，AGI的宏大叙事开始退潮，市场的关注重心明显转向更现实的考量。谁能在高强度投入与长期消耗中走得更稳、撑得更久，将决定谁能继续留在2026年的牌桌上。

分化的"六小龙"：争夺有限的通关船票

在"大模型六小龙"中，李开复创办的零一万物是今年最先作出重大调整的一家。1月初，零一宣布与阿里云成立"产业大模型联合实验室"。几天后便传出团队调整的消息，称其大部分预训练团队、Infra团队将加入该实验室，成为阿里的员工，零一也将停止训练超大规模的模型。

彼时DeepSeek还未完全"破圈"，只是在行业内享有一定的声誉。李开复在接受媒体采访时也解释称，实际上从去年5月起就已经决定放弃继续做超大模型，主要是出于商业化的考虑。李开复认为，其成本代价之高昂，已经远超初创公司的能力范围，最终只有大厂能继续做超大模型。

几周后，DeepSeek的"鲶鱼效应"彻底爆发。零一很快将"DeepSeek Moment"纳入对外招揽企业客户的话术中，在自家万智企业大模型一站式平台上提供DeepSeek部署定制解决方案，成为"六小龙"中第一家全面拥抱DeepSeek的公司。李开复还亲自下场做销售，强调To B需要"一把手工程"，主动触达不同行业的创始人、董事长、CEO。

另一家放弃训练超大规模通用大模型的是原搜狗CEO王小川创办的百川智能。今年3月，蓝鲸科技曾独家报道称，百川对旗下商用业务部门进行了大调整，还涉及部分研发部门技术人员，之后将会更聚焦在医疗垂类。同时，百川创始团队亦出现变动，有联合创始人离职创业。其中一个原因是，DeepSeek开源模型吸引了不少企业客户，对闭源模型的市场份额产生冲击。

王小川在4月的一封公开信中反思道，"两年的长途奔袭，战线拉得过长，不够聚焦。从通用基础模型，到医学增强的推理模型，到百小应和AI医生应用，再到过早进入商业化，极大增加了组织的复杂度。"他强调，百川应当聚焦医疗，减少多余的动作，更扁平、更少层级，让信息和决策更通畅，相信"为生命建模型、为人类造医生"的使命。

DeepSeek的走红不仅直接带动了B端市场对大模型的认知，让更多企业开始思考AI与自身业务的结合，其影响也更直观地体现在C端。

直到今年1月中旬，DeepSeek才正式上线手机端App。而春节期间，其下载量爆发式增长至6400万次，几乎是同期国内其他AI应用周下载量总和的6倍。尽管因访问激增屡现"服务器繁忙"的问题，用户对DeepSeek的热情却高位不减。这些都促使着众多创业公司重新审视以往大力投流换C端增长的策略。

以月之暗面为例，2024年其在6个月内为Kimi投放广告的花费接近1.4亿元，重点投向B站等平台。但今年2月，月之暗面被曝出决定大幅收缩产品投放预算，包括暂停多个安卓渠道的投放，以及第三方广告平台的合作。知情人士称，是DeepSeek热潮带动Kimi自然新增用户量猛涨，因此对推广动作进行了相应调整。

在C端因叫停大规模投放而日渐沉寂后，月之暗面将重心放回基模能力的迭代上。今年7月，月之暗面时隔半年推出新一代基座模型Kimi K2，称具备更强的代码能力、更擅长通用Agent任务。11月，开源思考模型Kimi K2 Thinking正式上线。创始人杨植麟还戏称，K3模型会在OpenAI的万亿美元数据中心建成之前面世。

今年5月，阶跃星辰CEO姜大昕在媒体沟通会上指出，"DeepSeek出来后给了我们一个经验，投流的逻辑是不成立的。DeepSeek从来没有投流，它如果放开流量，破亿是没有问题的。"随后有消息曝出，近半年来阶跃已停止大范围投入角色扮演类Agent产品"冒泡鸭"。阶跃回应称，早期基于当时的模型能力进行了一些产品探索，2025年随着多模态和推理能力的成熟，产品进行收敛，聚焦Agent方向。

阶跃告诉蓝鲸科技，今年公司将智能终端Agent作为大模型技术落地的关键发力点，已在汽车、手机、具身智能、IoT等关键端侧场景跟合作伙伴展开全面合作。例如在手机终端方面，超六成的头部国产手机厂商已与阶跃达成合作，共同打造手机Agent体验，其多模态能力已落地OPPO、荣耀等多品牌量产旗舰机型。

迈入2026年，两家大模型独角兽围绕"全球大模型第一股"的争夺，再度成为行业焦点。智谱已于12月30日正式开启港股招股，计划于2026年1月8日在港交所主板上市。招股书显示，智谱主要采用模型及服务（MaaS）的模式，通过API调用向企业客户和开发者提供智能服务。今年上半年总营收约为1.91亿元，净亏损高达23.58亿元，研发投入达15.95亿元。智谱在私募市场累计融资超83亿元，最新估值约243.8亿元。

12月31日，MiniMax紧随智谱之后启动港股招股，计划于2026年1月9日挂牌上市。据其招股书披露，MiniMax收入更多来自面向C端的AI原生产品，通过向个人用户提供订阅服务实现创收。今年前三季度，公司实现收入5344万美元（当前约合3.74亿元），亏损达5.12亿美元。MiniMax在私募市场累计融资约15.56亿美元，最后一轮投后估值为42.4亿美元。

快思慢想研究院院长、原商汤智能产业研究院创始院长田丰对蓝鲸科技表示，AI基础研发的投入巨大，以国内一级市场的投资无法支撑，最有潜力的基模创企必然靠国家级投资、上市融资来缩短与美国硅谷的差距。

"智谱、MiniMax是第一批拿到上市‘融资船票’的阶段性领先者，但船票不会很多。"田丰称，"其他几家则面临产品自证商业价值、基模投入产出失衡的挑战，要么加速跑到‘下一个赛点’拿到新一轮融资，要么靠自己提升产品盈利规模才能幸存下来。"

全线推进的大厂：一场不惜重注的长期战争

如果要观察中国AI市场的格局变迁，C端产品的用户活跃度或许能提供一个颇具代表性的切面。以AI产品榜的统计为例，2024年11月，MAU排行榜前五名依次是字节豆包、百度文小言、月之暗面Kimi、智谱清言、讯飞星火。而一年后，排在前五位的已经变成了豆包、阿里夸克、百度网盘、腾讯元宝和DeepSeek。

从最新的MAU数据来看，头部AI产品明显呈现出"大厂主导"的特征，前十名中有七款来自互联网大厂。11月字节豆包MAU接近1.68亿，远超其他AI原生应用，元宝和DeepSeek分别达约8156万和6937万。

AI产品榜

围绕豆包应用及豆包大模型，字节今年也在尝试拓展生态联动。当用户向豆包询问购物相关问题时，回答中可能会嵌入抖音商城链接，支持跳转选购。在去年尝试配合豆包App推出AI耳机后，今年字节直接基于豆包大模型推出AI手机助手，并与中兴通讯合作搭载在努比亚M153工程样机上。豆包手机助手通过嵌入系统底层，能够绕开现有App的限制，代替用户操作手机，由此也招致市场对AI手机使用边界的强烈争议。

今年下半年以来，另一巨头阿里开始重点发力C端市场。据蓝鲸科技了解，此前阿里重兵一直放在B端市场，基于千问大模型的性能与影响力，阿里管理层认为启动千问C端之战的时机已经成熟。

因此在11月中旬，阿里将旗下AI对话助手"通义"更名为"千问"，公测23天月活突破3000万。本月初，阿里成立千问C端事业群，首要目标是将千问打造成为一款超级APP，成为AI时代用户的第一入口。未来，还计划将地图、外卖、订票、办公、学习、购物、健康等各类生活场景接入千问。

此外，蚂蚁集团也在11月上线全模态通用AI助手"灵光"，上线4天下载量突破100万。之后蚂蚁还将旗下AI健康应用AQ品牌升级为"蚂蚁阿福"，月活用户已超1500万。这一系列动作，均被外界视作"阿里系"在C端AI应用上的集中发力。

至于AI硬件方面，阿里今年发布了多款搭载千问助手的夸克AI眼镜。提供双目显示的S1系列最低到手价3799元，不带显示的G1系列最低到手价1999元。夸克AI眼镜深度融合阿里及支付宝生态，支持高德导航、支付宝看一下支付、淘宝比价等功能。阿里智能终端业务负责人宋刚曾对蓝鲸科技表示，目前AI眼镜赛道上玩家生态不一，早期拥有自有、闭环生态的肯定会占有先机。

除了在擅长的移动应用市场持续发力，大厂的AI触手实际上已延伸至各个细分赛道。它们不仅与其他同体量的巨头正面竞争，更在不断侵入创业公司的核心腹地，甚至会与硬件厂商的业务版图产生交集。

几家云大厂在To B市场的激烈竞争，仅从国内机场广告位的争夺中便可略见一斑。根据调研机构Omdia，今年上半年阿里云以35.8%的份额位居中国AI云市场第一，其统计口径涵盖IaaS、PaaS、MaaS全链条收入，因此阿里云在广告牌上尤为强调"中国AI云市场份额超过第2-4名总和"。

蓝鲸科技拍摄

但若参考国际数据公司IDC的报告，字节火山引擎则以49.2%的市场份额夺下中国大模型公有云服务市场首位，排在其后的阿里云、百度智能云分别占比27%、17%，但该统计仅计入了MaaS平台的外部客户token调用量。

与创业公司不同，大厂粮草充足，更愿意也有能力为AI投入高额成本。今年2月，阿里宣布未来三年将投入3800亿元建设云和AI硬件基础设施，超过去十年的投入总和。在最新的财报电话会上，管理层表示考虑到客户需求，这一数额可能显得偏小，不排除在已承诺的3800亿元之外进行额外投资。

另据媒体报道，字节计划2026年资本支出将达1600亿元，高于今年的1500亿元投入。其中，约一半将用于采购先进半导体，以支持AI模型和应用的开发。字节为明年的AI处理器采购预留了约850亿元的预算。

与国外科技巨头类似，大厂也将部分资本支出投向AI人才的抢夺。今年2月，字节CEO梁汝波在全员会上提出，2025年的一大重点目标是追求"智能"上限。之后，原谷歌DeepMind副总裁吴永辉加盟字节，任大模型团队Seed基础研究负责人，并向梁汝波汇报。字节还在试点推进"豆包长期激励计划"，以"虚拟股"机制加强对大模型人才的长期吸引和激励。

年初因积极拥抱DeepSeek而一度成为焦点的腾讯，显然并不希望在基模领域掉队。12月17日，腾讯宣布调整大模型研发架构，新成立AI Infra部、AI Data部、数据计算平台部，以强化其大模型的研发体系与核心能力。

OpenAI前研究员姚顺雨将出任腾讯"CEO/总裁办公室"首席AI科学家，向总裁刘炽平汇报；同时兼任AI Infra部、大语言模型部负责人，向技术工程事业群总裁卢山汇报。公开资料显示，姚顺雨顺雨毕业于美国普林斯顿大学，获得计算机科学博士学位，在 OpenAI 期间主要从事Operator、Deep Research等智能体方向的研究。

百度也在试图通过调整组织架构，在AI领域加快追赶竞争对手。11月底，百度宣布设立技术研发组织：新设基础模型研发部，负责研发高智能可扩展的通用人工智能大模型，由吴甜负责；新设应用模型研发部，负责业务应用场景需要的专精模型调优和探索，由贾磊负责。王海峰将继续担任CTO、TSC（技术战略委员会）主席、百度研究院院长，但前述核心AI研发部门将转为直接向百度CEO李彦宏汇报。

在田丰看来，大厂善于推进"延续性技术"，创业团队若想摆脱大企业的正面攻势，机会或许在于那些看似"小体量"、"低利润"的低端市场和新型用户群体。并在大厂战略误判的空隙中，与新兴市场共同发展壮大。

但现实在于，大厂在AI领域的"雷达范围"正持续扩大，留给市场纠错的时间窗口也在迅速收窄。站在2025年的尾声回看，对于"六小龙"这类创业公司而言，问题早已不只是如何避开巨头的正面锋芒，而是在几乎无处不在的竞争包围中，能否找到一个真正难以被复制和替代的生存理由。这也将成为它们迈向2026年时，必须给出的答案。