多起案件显示，拍拍贷通过关联公司收取年化17.5%的担保费，叠加逾期后违约金、催收费等费用，综合年化成本最高逼近60%，远超监管红线。一起起庭审背后，是借款人对拍拍贷隐性收费、高额逾期成本的控诉。

近期，天眼查最新开庭公告显示，拍拍贷将密集出庭。目前最后一次开庭时间已经排到了2026年4月23日。作为“法庭常客”，拍拍贷的借款合同纠纷、侵权责任纠纷、个人信息保护纠纷等从未间断过——从2025年开年至今，拍拍贷已经累计了110多则开庭公告。

天眼查

多起案件显示，拍拍贷通过关联公司收取年化17.5%的担保费，叠加逾期后违约金、催收费等费用，综合年化成本最高逼近60%，远超监管红线。一起起庭审背后，是借款人对拍拍贷隐性收费、高额逾期成本的控诉。

从P2P到助贷的惯性违规

早在2019年，拍拍贷就宣布从P2P转型助贷，改名“信也科技”，但是“规模扩张+收费增值”的核心盈利逻辑没有改变。转向助贷后的拍拍贷，依托早期P2P阶段积累的用户基础，通过转介增收和风险分担的模式来实现利润高增。根据其2025年三季报数据，贷款便利服务费、后续服务费、担保收入等信贷相关收入占34.87亿元净收入的96%，赚钱的主要模式仍是从金融机构与借款人的利差中分一杯羹。

信也科技2025年三季报

在规模和利润扩张欲望的驱使下，拍拍贷的违规逐渐形成了惯性。据腾讯新闻报道，温州借款人高先生仅借款8小时，就要为2.5万元借款支付全月利息750元，折合年化利率36%。要知道，民间借贷的司法保护上限为12.4%，而拍拍贷敢于将此上限提高至近三倍。通过“一笔借款两份合同”“关联子公司收取风险保障金”等方式隐性加息的案例也在诉讼中屡见不鲜。

催收环节的乱象更为凸显。黑猫投诉平台上，拍拍贷“暴力催收”“假律师上门”“骚扰第三方”等投诉占比超六成。甚至有催收人员拍摄借款人门牌号后通过社交帐号造谣的无底线侵权行为发生。

在信息安全领域，拍拍贷同样存在违规。2025年11月，工信部通报了39款APP及SDK违规收集使用个人信息，拍拍贷赫然在列。“隐私政策默认同意”“违规共享用户征信信息”等问题始终没有解决。这种通过减少用户决策摩擦来提升转化率的办法，实际上是牺牲用户知情权来换取商业转化效率。

工业和信息化部官方微信公众号“工信微报”

让人无奈的是，宣称要“战略转型”的拍拍贷表面上缩减了显性违规业务，实际上却通过调整收费名目、更换合作催收机构等方式干着“换汤不换药”的事情。把“砍头息”包装成“服务费”，让外包机构承接自有催收团队的任务，目的是规避监管追责，而非解决合规问题。

更让人感到违和的就是拍拍贷给自己贴的“科技”标签。2025年第三季度报告显示，拍拍贷用在销售及市场上的费用是研发投入的将近四倍，获客转化的优先级比技术革新高太多。所谓的大数据、人工智能技术疑被用来拓展客群边界、精细化定价和优化催收策略。

旧模式难过新规关

多年来，助贷行业的不少主体靠着流量优势和监管模糊地带的存在，用隐性收费、异地放贷、宽松风控的模式进行快速扩张。对它们而言，“金融科技”不过是一种扩张工具。

在行业发展初期，这种旧模式为一众企业实现了快速增长。但随着监管收紧和用户维权意识觉醒，旧模式再难适应新环境了。

2025年10月助贷新规落地，明确要求“名单制管理合作机构”“综合融资成本透明化”“个人信息断直连”，条条打中拍拍贷的要害。在部分同行积极缩减异地合作银行、清理隐性收费项目、加强自主风控建设以谋求转型的背景下，拍拍贷仍然留恋旧模式，靠着惯性向前滑行。

如果替拍拍贷算算帐，2025年三季报显示，第三季度其净利润高达6.24亿元，也就是说日赚将近700万。在这种情况下，拍拍贷对于合规的怠惰不是却有困难，而是思想滑坡——看不清助贷行业的盈利模式必须重构，单纯依靠规模扩张和利差分润难以为继；认不清金融科技应服务于合规与价值创造。

双重压力下的价值回归

监管加码和诉讼维权潮形成的双重压力，将倒逼拍拍贷在合规层面做出改变。否则，目前这种频繁应对大量诉讼的局面一直持续而无实质性整改，不仅会面临监管处罚升级的高风险，还将极大侵蚀市场对于品牌的信任。

拍拍贷要进行有效合规调整，先要脱下“转型”的外衣。清理、叫停隐性收费项目，诚实披露综合融资成本，让借款人清晰知道借款成本的构成，不靠“低息宣传、高息收费”盈利；终止与违规催收机构、异地放贷银行的合作，落实名单制管理要求；将科技资源真正投向风控优化和服务提升，通过技术手段降低信息不对称，而非强化逐利逻辑。同时，拍拍贷需要建立畅通的用户投诉渠道，帮助用户降低维权成本，对因违规催收、信息泄露等问题遭受损失的用户进行合理补偿，并拿出针对高频投诉的明确解决方案，尽快修复品牌信任。

以规模换增长的老路，难以抵达助贷行业的明天。拍拍贷只有挣脱违规的惯性，树立明确的合规意识，把用户权益重新摆在首位，让科技回归服务金融本质的初心，重构盈利模式，才能实现自身商业价值和社会价值的统一。当助贷行业企业都在透明收费、合规经营的赛道上开展良性竞争，筑牢全行业长期发展的根基才不会沦为空谈。

作者 | 怡婷

编辑 | 吴雪