上证指数收涨0.14%，创业板指涨1.01%，建材板块走高，金隅集团涨停，东方雨虹涨超8%，北新建材、旗滨集团、耀皮玻璃、三棵树跟涨，带动建材ETF易方达、建材ETF涨超3.8%，年内涨幅超10%。

建材ETF跟踪的是建筑材料指数，涵盖从事水泥、玻璃、陶瓷等建筑材料制造与销售的企业，权重股包括海螺水泥、东方雨虹、北新建材、华新建材、三棵树等公司

消息面上，住房城乡建设部近日发布《关于提升住房品质的意见》。意见提出的主要目标是：到2030年，房屋品质提升工程取得显著进展，住房标准、设计、材料、建造、运维水平大幅提升，保障性住房率先建成“好房子”，商品住房更好满足刚性和改善性需求，老房子改造为“好房子”取得明显进展，形成有效支撑住房品质提升的政策体系、标准体系、技术体系和产业体系。

申万宏源证券指出，地产链下行已经五年时间，当下更应当关注积极信号。自2021年开始，房地产相关的各项数据经历了持续5年的下滑。五年间建材行业面临的压力诸如需求下行、信用风险扩散、成本扰动、竞争加剧等已无需更多阐述。我们认为当下更应当从长期视角回顾，关注整个板块5年来的积极变化。

5年时间足够让行业完成一轮产能出清；5年时间已足够企业完成战略转型；5年时间也足够政策方向调整；5年时间也足够市场偏好调整；建议重视这轮地产链行情，看好消费建材核心标的。2026年看好地产开工端，市场对开工端预期较低，防水、塑料管等开工端建材估值处于相对低位，政策催化下易产生超出预期的表现。中长期看好存量翻新，居民对改善居住条件的诉求随收入预期好转将逐步体现。后周期涂料、五金、瓷砖、板材等充分受益。

华福证券认为，在反内卷加速供给侧改革预期下，建材产能周期有望迎来拐点。同时，鉴于一方面利率下行有利购房意愿修复，另一方面收储及城改货币化有助于购房能力修复，从而推动地产市场基本面企稳概率增加，亦有望推动地产后周期需求的修复。

国泰海通证券认为，在宏观弱假设下寻找独立增长亮点或估值优势，当预期底部上修时超额就会更加明显，此所谓“天助自助”。总量实物量静态数据暂时还在同比下滑的阶段，但很多建材行业龙头上市公司已经实现了营收和盈利能力的上升。这些营收和盈利的增长来自于：市占率的进一步提升；海外业务的拓展和占比提升；AI/新能源/航空航天产业升级带来的材料升级；竞争缓和后降费；品类扩张的平台化尝试；西北地区景气的重点工程建设等。在宏观预期谨慎假设的背景下，建材龙头企业的内生增长能力或吸引力的股息估值水平已经带来投资价值，而一旦宏观预期从底部上修，超额受益有望更加明显。