1月22日讯（记者 严沁雯）A股上市银行2025年业绩快报相继披露，银行间分化初现端倪。

截至目前，浦发银行（600000.SH）、中信银行（601998.SH）、宁波银行（002142.SZ）、苏农银行（603323.SH）、兴业银行（601166.SH）及南京银行（601009.SH）等均对过去一年的成绩作出预告。

整体而言，各家银行业绩实现了稳健增长，多数营收净利双增；资产规模则进一步扩张，增速均在5%以上。

而在息差承压、信贷需求回落等背景下，部分银行出现增利不增收，部分银行贷款增速明显低于存款增速，部分银行中间收入贡献进一步凸显。

不良企稳，江浙地区城商行扩表迅猛

就资产规模而言，在上述六家上市银行中，宁波银行和南京银行两家城商行增速最为明显，苏农银行则以8%的增速则排在之后。

资产规模扩张速度最快的是南京银行，较2025年初增长16.63%，这也使该行总资产首次突破3万亿元。业绩快报显示，截至2025年末，南京银行各项存款总额16707.89亿元，较上年末增长11.67%；各项贷款总额14243.56亿元，较上年末增长13.37%。

宁波银行资产规模亦在2025年大增16.11%。业绩快报显示，截至2025年末，该行贷款和垫款总额17333.13亿元，较年初增长17.43%，占总资产比重47.77%；客户存款总额20248.83亿元，较年初增长10.27%。

股份行中，浦发银行和中信银行双双跻身十万亿资产俱乐部，总资产分别较2025年初增长6.55%和6.28%。兴业银行资产规模则站上11万亿元，同比增长5.57%。

值得一提的是，在信贷需求回落的情况下，两家位于江浙地区的城商行贷款投放增速更为明显，但兴业银行贷款增速则明显低于存款增速。

业绩快报显示，截至2025年末，兴业银行负债总额10.18万亿元，较上年末增长5.88%，其中各项存款余额5.93万亿元，较上年末增长7.18%。但在另一方面，贷款余额增速为3.70%，不仅低于资产整体增速，亦低于存款余额增速。

不过兴业银行同时在业绩快报中称，该行加大科技金融、绿色金融和普惠金融等重点领域贷款投放力度，资产结构持续优化；同时深化客户经营，积极拓展低成本负债，负债稳定性进一步增强。

另外两家股份行浦发银行和中信银行未在业绩快报中披露存贷款详情，具体情况尚待完整年报释出。

在资产提升的同时，各家银行的不良逐渐企稳。六家已披露业绩快报的上市银行中，五家均较2025年初下降或持平。兴业银行不良贷款率升0.01个百分点至1.08%，处行业较低水平。

拨备覆盖率普遍下滑，中信银行增利不增收

随着资产结构持续优化，六家上市银行呈现出业绩向好态势。在此之中，两家城商行营收净利增速均超8%。

南京银行在业绩快报中提到利息收入的大增：2025年，该行实现营业收入555.40亿元，同比增长10.48%；实现归属于上市公司股东的净利润218.07亿元，同比增长8.08%；实现利息净收入349.02亿元，同比增长31.08%。

宁波银行的非息收入贡献则更为明显：2025年该实现营业收入719.68亿元，同比增长8.01%；实现归属于母公司股东的净利润293.33亿元，同比增长8.13%。在此之中，实现利息净收入531.61亿元，同比增长10.77%；实现手续费及佣金净收入60.85亿元，同比增长30.72%。

有城商行人士告诉记者，对比大行，中小银行在资源、跨区域经营方面不具优势，因此更有发力财富管理业务的必要。

银行面临存差（银行存款与贷款间的差额）扩大困境，有效应对方式是拓展中间业务，分流一部分存差。国信证券近日发布的研报亦指出，不过由于大小行在资源禀赋、客群结构上的显著差异，其中间业务发展路径呈现差异化格局，小行应聚焦财富管理，大行则着力提升综合化服务能力。

对比而言，股份行的业绩表现不那么突出：兴业银行营收净利增速均低于0.5%，中信银行则出现增利不增收。

在此之中，实现总资产增长6.28%的中信银行，2025年归母净利706.18亿元，同比增长2.98%；营业收入2124.75亿元，同比下降0.55%。

当银行净利润增长而营收下降时，往往伴随净息差承压、非利息收入增长缓慢等情况，利润可能更多来源于减少拨备计提或控制成本。

中信银行业绩快报显示，截至2025年末，该行拨备覆盖率203.61%，比上年末下降5.82个百分点。其他细节待后续完整年报中进一步披露。

需要指出的是，虽然大多保持着较高水平，在中信银行之外，拨备覆盖率下降在上述六家银行中是普遍现象。

其中，兴业银行拨备覆盖率228.41%，下降9.37个百分点；宁波银行拨备覆盖率373.16%，下降16.19个百分点；南京银行拨备覆盖率313.31%，下降21.96个百分点；苏农银行拨备覆盖率370.19%，下降58.77个百分点。

浦发银行净利润增速亦明显高于营收增速：在营业收入同比增长1.88%的情况下，该行2025年归属于母公司股东的净利润同比增速达10.52%。不过业绩快报显示，截至2025年末，浦发银行拨备覆盖率200.72%，较上年末上升13.76个百分点。

值得一提的是，对比此前的负增长，浦发银行营收自2021年来首度转为正增长。该行提到，强化重点赛道、重点区域与新质生产力行业的信贷投放，主动资产负债管理，净息差实现趋势企稳，资产质量持续向好等均是该行经营效益增长的原因。