1月22日，据媒体报道，苹果正推进代号为"Campos"的重大项目，计划将沿用15年的Siri彻底改造为首款系统级AI聊天机器人。全新Siri将于今年6月的苹果WWDC全球开发者大会上正式发布，并在9月随iOS 27、iPadOS 27等新系统同步推送。

新版AI聊天机器人将取代现有界面，但在交互方式上，用户仍可通过语音指令"Siri"或按住设备侧键来唤醒服务，功能将比当前版本更丰富，具备类似ChatGPT或谷歌Gemini的对话式交互能力。

具体到能力类别方面，新Siri将支持语音和文字双模式，能够连续多轮自然对话，不再局限于短指令。系统可分析屏幕内容与打开窗口，控制设备功能，调用个人数据(文件、日历、短信等)。此外还包括内容创作、图像生成、信息总结、文件分析、网络搜索等功能，并联动邮件、音乐、照片等苹果核心应用，执行复杂任务。

值得注意的是，未来Siri将作为系统组件而非独立App提供。实现此功能的底层技术，则由定制版谷歌Gemini模型驱动，依托谷歌云与TPU芯片运行。

1月12日，苹果与谷歌曾达成一项多年期合作协议，苹果下一代基础模型将基于谷歌Gemini模型及云技术构建。这些模型将为未来苹果智能功能提供支持，包括预计于今年晚些时候推出的Siri重大升级版本。早在去年8月，就有消息称苹果正在就使用谷歌旗下Gemini AI来改进Siri语音助手进行初步谈判，并拟每年支付约10亿美元获取谷歌AI技术使用权。不过，系统级数据调用需平衡体验与隐私保护，苹果或将强化本地处理与权限管控。信息安全也是苹果长期以来颇为看重的事项。此外，苹果正在设计全新AI聊天机器人，使其底层模型可以随时更换。这意味着，该公司未来可以选择是否使用谷歌驱动的系统。

投资建议方面，国泰君安认为可重点关注以下几个方向：

1)算力方向：推荐英伟达(NVDA.O)、台积电(TSM.N)、阿斯麦(ASML.O)、博通(AVGO.O)、迈威尔(MRVL.O)。

2)云厂商：推荐北美三大云厂商微软(MSFT.O)、亚马逊(AMZN.O)、谷歌(GOOGL.O)。

3)AI 应用：推荐 AI Agent 方向受益的苹果(AAPL.O)、高通(QCOM.O)、联想集团(0992.HK)、小米集团(1810.HK)，Physical AI 方向受益的特斯拉(TSLA.O)。

4)AI 社交：推荐 AI 赋能下的社交网络巨头腾讯控股(0700.HK)、meta(meta.O)、谷歌(GOOGL.O)。