国泰君安研报指出，国内销量符合预期，海外市场动能不足，当前新能源车产业链处于周期底部区间，随着新能源汽车金九银十旺季临近叠加下半年储能强于预期，整体需求有望逐步改善，建议关注：1）受益于消费电子下游回暖和AI创新周期的消费电池环节，关注珠海冠宇、厦钨新能等。2）业绩强劲的低估值锂电龙头企业，关注宁德时代、亿纬锂能等。3）产业趋势上，传统整车通过电动化及品牌升级在新能源端实现量价提升，利好配套产业链，关注祥鑫科技等。4）新技术方面，固态电池产业化进程加速，关注当升科技等；特斯拉皮卡逐步放量的4680电池配套产业链，关注科达利等。