A股市场CPO概念股集体走强，天孚通信涨超10%，带动创业板人工智能ETF华宝、创业板人工智能ETF华安、创业板人工智能ETF富国、创业板人工智能ETF大成、创业板人工智能ETF招商、创业板人工智能ETF南方、创业板人工智能ETF华夏涨超2%。

创业板人工智能ETF聚焦“算力+AI应用”，重股包含新易盛(光模块)、中际旭创(光模块)、天孚通信(光器件)、润泽科技(IDC/云计算)等。

消息面上，智谱正式开源发布新一代基座模型GLM-5，被誉为智能体工程时代最强开源模型。它宣告大模型编程从“写代码片段”的Vibe Coding时代，正式迈入“完成系统工程”的智能体工程时代。此前，学界与业界已达成共识，Agentic Engineering(智能体工程)时代已经到来。 智谱GLM-5有望成为国内第一个真正对齐Anthropic Opus系列的模型厂商。 另外，智谱于2月12日发布GLM Coding Plan价格调整函，因市场需求增长，用户规模与调用量提升，公司加大算力与模型优化投入，产品能力持续升级；公司决定对套餐价格体系进行结构性调整，取消首购优惠，保留按季按年订阅优惠，套餐价格整体涨幅自30%起，已订阅用户价格保持不变。

字节跳动火山引擎初步确定2026年2月14日发布豆包大模型的一系列重要升级发布。本次模型发布涉及豆包大模型2.0、音视频创作模型Seedance 2.0、图像创作模型Seedream 5.0 Preview。此次升级，豆包大模型2.0将正式发布，基础模型能力和企业级Agent能力将有大幅提升。 豆包视频生成模型Seedance升级要点：复杂交互和运动生成可用率高，业界最佳级别；多模态能力全面，支持音、视、图全模态输入；可控性强，指令遵循表现好；深度适配影视、广告及营销场景，输出质量对齐工业交付标准。 另外，豆包图像创作模型Seedream升级要点包括，首次引入实时检索增强能力，可以获取最新的知识和资讯，精准响应具有时效性的创作需求；世界知识与多语种能力增强，模型内置科技与人文领域丰富的世界知识；理解与生成表现全面提升，可以通过简短、模糊的文本和图像输入理解用户意图，主体一致性和图文对齐的表现也有进步。

此外，海外云服务商大幅提高资本开支。根美国云服务商在最新财报季中进一步明确了AI驱动的资本开支加速趋势。meta预计2026年资本开支为1150~1350亿美元，中值YoY+73%，重点投向超级智能实验室和AI基础设施。Alphabet（谷歌母公司）预计2026年资本支出为1750~1850亿美元，中值YoY+97%，主要用于AI功能优化和云基础设施扩容。亚马逊预计2026年资本开支约为2000亿美元，YoY+52%。微软表示短期资产（CPU和GPU服务器）占资本开支的比例将维持在三分之二左右。美国四大云服务商均表示，2026年全年将持续面临关键计算资源的供应限制，并需要通过加速投资、优化产能配置来应对快速攀升的需求。

中银国际预计算力市场资本开支将持续推动技术迭代和需求增长，算力材料市场亦有望深度受益。

中信建投研报指出，北美四家CSP厂商2025年第四季度资本开支继续保持强劲增长态势，对未来资本开支指引乐观，继续看好海外AI算力产业链。国内AI红包大战正在进行，阿里千问活动期间出现流量拥堵问题，关注国内算力链。