根据TrendForce集邦咨询最新HBM产业研究，随着AI基础建设扩张，对应的GPU需求也不断成长，预期英伟达（NVDA.US）Rubin平台量产后，将带动HBM4需求。

目前三大存储器原厂的HBM4验证程序已进展至尾声，预计将在2026年第二季陆续完成。其中，三星凭借最佳的产品稳定性，预期将率先通过验证，SK海力士、美光随后跟上，可望形成三大厂供应英伟达HBM4的格局。

从HBM供应商角度分析，考量GPU的需求稳定成长，且HBM设计复杂、验证过程易存在变量，原厂必须持续推进各世代产品进程，以免错失后续商机。基于HBM4需求乐观、特定供应商难以满足Rubin需求，以及原厂需在各世代产品维持市占等三大因素，TrendForce集邦咨询预期，英伟达会将三大原厂皆纳入HBM4的供应生态。

进一步看各供应商验证情况，三星进度最快，预计第二季完成后将开始逐季量产。SK海力士持续推进，且可望凭借与英伟达既有的HBM合作基础，在供应位元分配上保持优势。美光的验证节奏虽然相对较缓，也预计将会在第二季完成。