电网设备ETF涨超3%，电网设备ETF广发、电网设备ETF易方达、电网ETF涨超2%。

电网设备ETF成为市场关注度最高的赛道之一。今年以来，超230亿元资金净流入相关ETF。其中，电网设备ETF获资金净流入超193亿元，电网ETF、电网设备ETF广发年内资金净流入分别为33.04亿元，5.83亿元。

电网设备ETF，作为全市场唯一一只跟踪中证电网设备指数的ETF，指数申万二级行业中电网设备含量超78%，为全市场最纯的电网指数。从申万三级行业分类上看，指数成份股的行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主，拥有较强的代表性。智能电网权重占比高达90%，特高压权重占比高达67%，均为全市场最高。

网ETF、电网设备ETF广发、电网设备ETF易方达跟踪恒生A股电网设备主题指数，聚焦输变电设备、电力电子及自动化、线缆以及输变电设备等行业，贴合特高压、智能电网、新型电力系统建设主线，前十大成份股囊括特变电工、国电南瑞、思源电气等。

电网设备上涨，消息面上，全球资本市场掀起一股“硬资产”投资热潮，HALO交易（重资产、低淘汰）从华尔街快速蔓延至A股，成为当前市场最受关注的交易策略。HALO交易的本质是资本对“稀缺性”资产的重新定价。中国拥有全球最完备的供应链体系，在新能源、电力设备、战略金属、化工材料等行业拥有全球领先优势，将成为AI时代的硬资产。

业内认为，在这一轮海外改造浪潮中，中国电网设备企业凭借技术优势、成本优势、全产业链优势，成功抢占市场先机。从技术来看，中国在特高压、智能电网、柔性直流输电等领域的技术水平处于全球领先地位，产品性能远超国际同类产品；从成本来看，中国拥有完善的电网设备供应链体系，核心零部件自给率高，产品性价比显著优于欧美企业；从产业链来看，中国企业能够提供 “勘察设计 + 设备供应 + 工程运维” 的一站式解决方案，契合海外国家的整体化需求，借而实现了业绩的量、价齐升。

招商证券指出，海外电网建设需求推动国内设备出口，政策端发力推动风电设备需求。1）全球AIDC建设进入高速增长期，算力需求推动电力需求快速拉升，未来三年美国由AI需求推动的电力需求复合增速或超过50%。2）电力需求激增背景下，北美“缺电”形势日益凸显，预计26年大型厂商电网设备建设投入将有较大提升，国内电网、燃气轮机、变压器等方向出海业绩有望受到提振。3）风电建设加速推进，风机出口持续景气，2025年风机出口金额累计同比增幅近50%。政策助力可再生能源发展，叠加海外需求持续提升，风电设备行业将持续景气。4）政策端发力支持海上风电基建。