国盛证券认为，本轮存储行情已经跳出此前的周期循环，进入人工智能重塑底层逻辑的成长大时代。从国内公司来看，在供需紧缺背景下，能拿到稳定、高品质颗粒供给的模组厂商有望充分受益于AI时代供需紧缺下“存储升级+涨价+国产化”三重β，业绩弹性显著、估值提升空间广阔。存储是有业绩（有安全边际）、有长逻辑（AI+国产化）的板块，看好存储涨价周期持续，重视AI存力大时代投资机遇。

平安证券认为，AI高景气助力存储周期上行。当前海外CSP不断加码AI基础设施建设，持续拉升企业级存储需求，推动存储行业景气持续上行，存储主流产品迎来量价齐升态势，考虑到当前AI持续高景气，本轮存储周期的强度和持续性有望超过上一轮，相关产业链企业有望迎来盈利水平明显提升。