大家早上壕！

先看海外要闻：

美股集体收涨，道指收涨0.66%、纳指收涨0.77%、标普500收涨0.54%；亚马逊收涨2.16%，英伟达涨1.99%，特斯拉、苹果、meta、谷歌A至多涨0.76%，微软则收跌0.46%。

伊朗拒绝美国停战方案、称不允许特朗普决定停战时间，白宫称美伊在谈判且有成效，伊外长称信息交流并非谈判。

美国推出新型反应堆许可制度以简化核电建设。

Google Research推出了TurboQuant，这是一种全新的KV缓存压缩方法。据称，该方法可在不损失准确性的前提下，将大语言模型（LLM）的缓存内存占用至少减少6倍，并实现最高8倍的加速。

南亚科技正式揭晓约170.04亿元的定增名单，铠侠、闪迪、SK海力士旗下Solidigm及思科四家公司齐聚认购。

特斯拉机器人最新视频曝光 展示减速齿轮箱、灵巧手设计，马斯克表示，Optimus3有望在今年夏季启动生产。特斯拉机器人Optimus发招聘，称目标尽快量产。

黑石集团接近就收购数据公司Rowan达成一份协议，对后者的估值超过100亿美元。

雅宝计划在智利投资高达31亿美元，用于锂提取项目。

普京签署法令：俄罗斯自5月起限制黄金出口。

伊朗：霍尔木兹海峡通行规则将被重新界定，伊敌对力量相关方都无权通行。

巴斯夫发布第五份涨价公告，基础胺类涨幅可达30%。

警报升级！高盛、穆迪集体上调美国经济萎缩风险，衰退概率飙升至48.6%。

国内重大事件汇总：

1、国家超算互联网单用户免费词元（Tokens）额度升至3000万。

2、国家新闻出版署公布2026年3月份国产网络游戏审批信息，共130款游戏获批；3月份进口网络游戏审批信息，共3款游戏获批。

3、央视：国产无人装备“阿特拉斯”无人机蜂群作战系统。

4、央视聚焦十五五专题：绿氢领域全链条突破，氢能产业加速跑。

5、上海临港“洪荒70”实现1337秒的稳态长脉冲运行，刷新商业核聚变世界纪录。

6、中远海运集运：即日恢复中东六国新订舱业务。

7、我国DRO试验卫星在轨两年取得系列突破。

8、速效救心丸等急救药搜索增超30倍。

9、电商平台AED搜索量增长10倍，商家：顾客咨询量骤增，客服加班回复都忙不过来了。

今日券商策略前瞻：

光大证券表示，随着美伊以三方和谈传闻，令地缘因素风险预期又减缓，短线指数有望重新向4000点之上修复。但地缘因素仍是短线市场重大影响权重之一，仍需关注预期变化。短线热点重回科技成长题材和资源涨价主线。其中，政策要求新建算力设施绿电占比≥80%，叠加基本面优异，绿电概念延续强势，或有一定持续性。

今日题材方面：

1、半导体 |据日经亚洲报道，英特尔和AMD已各自通知客户，将分别于3月和4月起对全系列CPU上调价格，今年以来平均涨幅达10%至15%，部分产品更高。交货周期从过去一至两周骤升至平均八至十二周，个别情况下长达六个月。惠普、戴尔等头部PC厂商自2月底起明显感受到供需缺口扩大。

点评：华泰证券认为，此轮CPU紧缺的更深层逻辑在于Agentic AI驱动的需求结构性升级。相较传统Chatbot，Agentic AI融合大语言模型与决策编排器，需频繁执行数据库检索、Python脚本、网页抓取等工具调用，这些任务主要依赖CPU运行。据佐治亚理工学院与英特尔实验室联合论文，在Agentic AI系统中，工具处理延迟占总延迟最高达90.6%，大批次处理场景下CPU能耗占比可达44%，CPU已成为新的性能瓶颈。

2、OpenClaw| 据人民日报报道，国家超算互联网25日宣布启动新一轮词元（Tokens）赠送活动，面向平台全体用户限时免费发放单人最高3000万Tokens额度，以降低科研专属"龙虾"SClaw等智能体体验门槛，特惠续用价0.1元/百万Tokens延至4月6日。此前阿里云已于3月18日宣布，将于4月18日起上调AI算力、存储等产品价格，其中算力卡相关服务涨幅5%-34%，

点评：万联证券认为，伴随各大厂商加码布局Agent及应用生态，Tokens使用有望进入量价齐升阶段，AI算力相关产品服务有望延续涨价趋势。兴业证券指出，类OpenClaw产品密集落地正在显著拉动云服务与模型调用需求：MiniMax披露，2026年2月春节后每天单日Token消耗较2025年12月增长超6倍，Coding相关Token消耗持续上升超10倍，国产模型已占调用榜单前三席位。

3、脑科学 | 当地时间周二，马斯克旗下公司Neuralink公布了其脑机接口技术的最新进展，展示了其N1植入设备如何将脑信号转化为口语。在官方展示的视频中，一个患有肌萎缩侧索硬化症（ALS）的用户，无需移动嘴唇，仅凭脑中意念即可将大脑生成的信号转化为文字，进一步通过计算机软件合成语音，实现顺畅的无声沟通。

点评：据ASKCI数据显示，2024年全球脑机接口市场规模达26亿美元，同比增长8.3%；该机构进一步预测，2026年全球市场规模将攀升至33亿美元。“十五五规划”将脑机接口列入六大未来产业之中，脑机接口从国家科技战略项目转向战略性未来产业，产业化与经济价值凸显。今年3月，博睿康医疗科技自主研发的植入式脑机接口手部运动功能代偿系统（NEO），于近日正式获得我国三类医疗器械注册证，成为全球首款获批上市的植入式脑机接口产品。证券时报表示，国内外植入式脑机接口进入量产元年，有望带动行业上下游加速发展。

4、燃气轮机| 据证券时报报道，通用电气（GEV）近日在美国银行全球工业会议上披露，因AIDC需求旺盛导致订单已排至2030年后，已经有客户锁定2031年产能，决定将燃气轮机单KW价格（包含EPC成本）从2500美元提升到3000美元，涨价约20%。

点评：多份报告显示，受AI/数据中心电力需求驱动，全球燃气轮机订单激增，交付周期延长至5年以上。GEV已签订大量预订协议，部分客户支付订金（20-25%）锁定未来产能。公司同时明确，气价波动对燃气轮机需求影响有限，无论气价高低，电力刚需始终存在，用电需求不会因此减弱。北美电力缺口暂无替代解决方案，燃气轮机凭借审批流程快、建设周期短、运行灵活且供电稳定等优势，仍是当地电力建设的首选方案。分析师认为，燃气轮机高景气度持续加速，考虑到AIDC+缺电+更换周期三重因素共振，燃气轮机确定性极强，有望迎十年超长景气周期。国内产业链有望迎来订单与业绩的共振。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、睿能科技：正在筹划通过发行A股股份和支付现金相结合的方式收购博泰智能装备有限公司控制权并募集配套资金，股票停牌。

2、罗博特科：全资子公司ficonTEC及其子公司与一家于纳斯达克上市的公司F及其子公司，自2026年3月19日至2026年3月25日期间签署日常经营重大合同折合人民币累计金额约为6亿元，系适用于可插拔硅光技术路线的量产化耦合设备及服务订单，占公司2024年度经审计营业收入的比例超过了54.23%。

3、亨通股份：全资子公司拟不超5亿元投建复合箔材项目，全面投产后预计形成年产4500万平方米高端铜铝复合箔生产能力。

4、厦门钨业：拟收购江西巨通部分股权，提高钨资源自给率。

5、华电科工：联合签署7.4亿元海上试验风电场项目EPC总承包合同。

6、雅化集团：与MGLIT公司签订了《承购和销售协议》，雅化集团将在MGLIT公司锂辉石精矿稳定生产后五年内向MGLIT公司采购锂辉石精矿，双方约定采购最低限价为每干公吨1,000美元。

7、中国东航：与空客公司签订《101架A320NEO系列飞机购买协议》，向空客公司购买101架A320NEO系列飞机。本次购买飞机的目录价格合计约为158.02亿美元。

8、华工科技：2025年净利润14.71亿元，同比增长20.48%。公司自研硅光芯片和薄膜铌酸锂芯片，自研硅光芯片已应用于400G、800G及1.6T光模块交付，同时依托硅光高集成度优势，实现3.2TCPO/NPO高集成的硅光芯片。

9、金力永磁：2025年净利润7.06亿元，同比增长142.44%。报告期内，公司已经在赣州、包头、宁波三地拥有五座工厂，高性能稀土永磁产能达到4万吨/年，多种单一稀土化合物回收批复产能为5000吨/年。

10、中国人寿：2025年净利润1540.78亿元，同比增长44.1%。

11、恒瑞医药：2025年净利润77.11亿元，同比增长21.69%。

12、中复神鹰：2025年净利润9618.41万元，同比扭亏为盈。