中信建投研报称，2026年开始北美AI电力需求将首次超过常规负荷增量成为影响北美电力需求的最核心因素。在中国形成电力设备全产业链优势、北美AI算力投资持续增大、欧洲能源亟待转型以及锂电供需趋紧的逻辑之下，新能源、储能、锂电、电力电网等板块有望上涨。