雷递网 雷建平 6月15日

礼邦医药(江苏)股份有限公司（简称：“礼邦医药”，股票代码：“09637”）日前开启招股，准备2026年6月29日在港交所上市。

礼邦医药发行价为22.6港元，发行5675.54万股，募资总额为12.8亿港元；预计募资净额为11.8亿港元。

礼邦医药基石投资者分别为GIC、Loomis Sayles、RTW基金、Symbiosis、腾讯、Cormorant、DAMSIMF、广发基金、汇添富香港、易方达基金、LVC，一共认购8150万美元（约6.4亿港元）。

其中，GIC认购2200万美元，Loomis Sayles认购1250万美元，RTW基金认购750万美元，腾讯、Cormorant、DAMSIMF、广发基金分别认购500万美元，易方达基金认购400万美元，LVC认购8150万美元。

一旦上市，礼邦医药将成为港股“肾脏病第一股”。

年亏7.5亿

礼邦医药成立于2018年，是一家专注于肾脏病领域的全球领先生物制药公司，礼邦医药的核心产品AP301是一款潜在BIC的磷酸盐结合剂，用于治疗高磷血症。

高磷血症是慢性肾脏病（「CKD」）最常见的并发症之一，存在大量未被满足的医疗需求。AP301已完成中国III期注册临床试验，预计于近期提交新药申请（「NDA」），目前正在美国和中国开展全球III期关键多中心临床试（「MRCT」）；AP306是一款用于治疗高磷血症的潜在FIC泛磷酸盐转运蛋白抑制剂，已获得中国国家药监局的突破性疗法认定。

AP303是一款潜在FIC的疾病修正产品，用于延缓或阻止CKD进展，已获得FDA针对常染色体显性多囊肾病的孤儿药资格认定（「ODD」）；AP308是一款潜在全球FIC的重组免疫球蛋白A（「IgA」）蛋白酶，旨在实现IgA肾病（「IgAN」）的功能性治愈。礼邦医药的商业化产品美信罗®是一款长效促红素（「EPO」），已获批用于治疗与CKD相关的贫血。

招股书显示，礼邦医药2024年、2025年营收分别为653万元、3056万元；毛利分别为238.5万元、1344.6万元。

礼邦医药2024年、2025年年内亏损分别为3.35亿、7.52亿元。

礼邦医药2024年、2025年经调整净亏损分别为2.86亿、3.81亿元。

截至2025年12月31日，礼邦医药持有的现金及现金等价物为3.58亿元。

腾讯与国金是股东

礼邦医药执行董事分别为Gavin Guoyao Xia博士、Jin Tian医生、汪昀女士、张华丁博士；非执行董事为鲁安博士，独立非执行董事分别为徐润红博士、陈椎博士、梁智维。

Gavin Guoyao Xia博士、Jin Tian医生均为美国籍。

IPO前，Aleyuan持股为1.6361%，Aleyuan GX持股为4.1917%，AleyuanJT持股为2.4176%，Aleyuan Limited持股为1.6253%，上海纯沅持股为0.6412%，扬州礼悦持股为7.4618%；

上海沅悦持股为5.7712%，Fortuna持股为0.5362%，BCeGFR持股为0.2203%，一共持股为24.5018%。

腾讯持股为11.732%，国金持股为9.6166%，LAV USD持股为8.3386%，上海礼贻持股为5.7288%，Loyal Valley Capital持股为6.4023%，QC Six持股为6.6374%，Cliff Investment持股为4.475%，德州两仪持股为2.936%，3H持股为2.1882%，3E Bio持股为2.12%。

华盖资本持股为1.9864%，北京新动力二期持股为1.7951%，Octagon持股为1.5796%，Sherpa Healthcare持股为1.6337%，Andorra Investment持股为1.5423%，YuanBio持股为1.1017%；

Verition Multi-Strategy Master持股1.0638%，扬州鼎毅持股0.8838%，诚博持股0.5362%，Phoenix Aurora持股0.5293%；

苏州栾布持股为0.5137%，厦门千杉持股0.4742%，EMHCP、Sym Biosis II分别持股0.3969%，Hongtao持股0.3305%，扬州龙投持股0.2946%，TruMed持股0.2646%。

IPO后，Aleyuan持股为1.3629%，Aleyuan GX持股为3.4916%，AleyuanJT持股为2.0139%，Aleyuan Limited持股为1.3538%，上海纯沅持股为0.5341%，扬州礼悦持股为6.2157%；

上海沅悦持股为4.8074%，Fortuna持股为0.4466%，0.1835%持股为0.2203%，控股股东一共持股为20.4099%。

腾讯持股为10.2828%，国金持股为8.0107%，LAV USD持股6.9461%，GIC持股为5.9719%，Loyal Valley Capital持股为5.6902%，QC Six持股为5.5289%，上海礼贻持股为4.7721%，德州两仪持股为2.4457%，3H持股为1.8228%，3E Bio持股为1.7660%。

华盖资本持股为1.6546%，北京新动力二期持股为1.4953%，Sherpa Healthcare持股为1.3609%，Octagon持股为1.3158%，Andorra Investment持股为1.2848%，SymBiosis II, LLC持股为1.0958%，YuanBio持股为0.9177%；

Verition Multi-Strategy Master持股0.8861%，扬州鼎毅持股0.7362%，诚博持股0.4466%，Phoenix Aurora持股0.4409%，苏州栾布持股为0.4279%，厦门千杉持股0.3950%，EMHCP、Sym Biosis II分别持股0.3307%，Hongtao持股0.2753%，扬州龙投持股0.2454%，TruMed持股0.2204%。

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