亚马逊与英伟达 8 月 26 日宣布深化合作，前者将在未来两年为数据中心新增部署 200 万颗英伟达 GPU。这批涵盖 Blackwell Ultra、Rubin 与 Rubin Ultra 的芯片，主要用于大模型训练与推理，计划 2027、2028 年陆续装入 AWS 数据中心。

自研与采购并行，英伟达仍主导

消息恰逢英伟达财报电话会披露。就在五个月前，亚马逊才承诺部署超 100 万颗 GPU，如今需求增速超预期迫使订单翻倍；双方未公开金额，但按高端 GPU 单价估算潜在价值达数百亿美元级。值得注意的是，亚马逊正加速自研 Trainium 与 Graviton 芯片以降低依赖，定制芯片年化营收运行率已超 250 亿美元，可英伟达仍凭此次大单稳坐主导。

合作不止于买卡。英伟达的网络、开放模型、CPU、数据软件与机器人平台将更广泛接入 AWS，Vera CPU 部分与 Rubin 集成、部分独立交付，已从三季度起推进；双方向仓储自动化延伸，亚马逊将采用 Omniverse、Cosmos、Isaac 等"物理 AI"技术栈驱动机器人车队。

英伟达同日财报印证算力狂热：二季度营收 962 亿美元超预期，数据中心 890 亿美元同比增 117%，预计三季度达 1080 亿美元、Rubin 本季已量产。公司更承诺投入 2790 亿美元锁定供应与产能。黄仁勋称 AI 已产出可盈利的"token"，但市场仍盯着核心疑问——数千亿基建投入，能否如约变回利润。