21世纪经济报道记者雷晨 北京报道

2025年，中国大模型技术迎来爆发式增长与结构性优化的关键转折点。

随着多模态理解、智能体（Agent）技术及推理引擎的突破，大模型从辅助工具跃升为核心生产力，深度渗透政务、金融、制造、医疗等实体经济领域。

公开信息显示，上半年招投标市场以64亿元规模、1810个项目刷新纪录，火山引擎、百度智能云、科大讯飞（002230.SZ）等头部厂商竞逐行业标杆。

而政策合规、资本共振与区域特色布局正共同塑造一个技术驱动、场景落地的产业新生态。

这场由技术革命引领的效率变革，如何重构商业逻辑与竞争格局？

本期21世纪经济报道“中国龙”系列研究围绕数据、技术、政策、产业等维度，拆解大模型市场的爆发逻辑与未来挑战。

规模爆发 结构优化

大模型的角色已从此前的辅助性效率工具，向着主导性生产力主体转变，被视为推动企业生产力转型的重要工具。

技术突破正加速转化为商业价值。2025年上半年，中国大模型招投标市场呈现出“规模爆发与结构优化”的双重特征。

据智能超参数统计，上半年大模型累计中标项目达1810个，总金额突破64亿元，不仅中标项目数量已超过2024年全年的1521个，中标金额也接近去年全年的64.69亿元水平。

市场爆发的核心驱动因素，在于2025年成为央国企大模型落地成果验收的重要窗口期，企业用户更倾向于选择具备AI工程化落地经验的厂商，推动需求端持续扩张。

在市场竞争格局方面，百度智能云取代科大讯飞成为上半年“标王”，以48个中标项目和5.1亿元中标金额稳居项目数量与金额“双第一”，并在金融、能源、政务、制造等重点行业持续领跑。

此外，科大讯飞以3.7亿元、火山引擎以3.6亿元紧随其后，阿里云、智谱、腾讯云位居第四至第六名。

从季度数据看，2025年第一季度中标项目数量和金额同比2024年同期均实现近9倍增长，单季度中标总额（24.67亿元）已超越2024年前三季度累计金额（21.28亿元），市场动能强劲。

2025年第二季度大模型中标项目中，应用类项目数量占比已超过50%，显示市场重心从基础设施建设逐步转向实际业务场景的应用落地。

2024年大模型中标项目主要集中在运营商（行业前五）、政务等领域；2025年上半年行业覆盖扩展至金融能源、制造、医疗教育等更多传统行业，传统行业（政务/央国企/金融等）项目占比显著高于泛互联网领域，反映出大模型技术正从互联网企业向实体经济深度渗透。

采购主体方面，2025年央国企成为主要采购方，进一步推动行业应用向规模化与专业化发展。

从市场结构来看，行业正处于“算力基建向应用落地过渡”的关键转折点。在当前阶段，技术实力与实际落地能力成为衡量企业竞争力的关键标准。

技术突破 场景深化

2025年上半年，大模型行业在技术融合层面呈现显著突破，多模态能力与智能体（Agent）技术的协同发展，推动产业形成“技术-场景-商业”的正向循环。

在这一过程中，行业呈现出三大趋势，标志着大模型应用从通用化向深度行业定制化的加速演进。

首先，在多模态技术领域，大模型实现从单一文本交互到“图文音视频”全模态融合的跨越式发展。

Gartner预计，到2027年，40%的生成式AI解决方案将采用多模态技术，较2023年的1%显著提升。

国内厂商中，火山引擎今年6月发布豆包大模型1.6、视频生成模型Seedance1.0pro等新模型，其中豆包1.6系列模型支持多模态理解和图形界面操作；商汤日日新大模型从1月推出原生融合模态版本，到4月升级V6实现多模态推理突破，技术不断迭代；快手可灵AI构建多模态创意生产力平台，上线一年多以来，已累计生成1.68亿个视频和3.44亿张图片。

其次，智能体（Agent）快速普及。如果说多模态技术拓展了感知维度，那么智能体技术则重塑了业务执行的深度。

智能体技术实现从辅助决策向全流程自动执行的跨越，通过任务拆解、工具调用与流程编排，重构行业业务链条。

例如，国家电网“营销供电方案智能体”，可自动识别用户需求、拆解任务并生成供电方案，完成“用户需求-方案生成-工单流转”闭环。

中指研究院联合小冰科技开发的“AI招投标Agent”，聚焦物业招投标场景，通过本地化部署，实现3分钟自动完成标书撰写、5倍提升参标数量、废标率降低100%、中标率提升300%。

Gartner将AI智能体列为2025年十大战略性技术趋势，全球市场规模预计从2024年的51亿美元增长至2030年的471亿美元，年复合增长率达44.8%。

三是效率革命来临。推理引擎技术突破推动大模型应用成本显著下降，加速中小企业与长尾场景渗透。

京东云JoyBuilder推理引擎通过自研云海AI存储与负载感知调度，将推理成本降低90%，多轮对话响应时延压缩60%；AWSSageMaker通过“听”“说”分离并行处理优化，推理吞吐量提升30%以上。

此外，低代码/零代码工具降低应用门槛，阿里云百炼平台通过MCP协议支持企业快速接入大模型服务，首批覆盖生活信息、浏览器等领域的50多款应用，推动技术落地从“试点”向“规模化复制”迈进。

政务下沉 实体融合

进一步来看，大模型行业应用呈现显著的“从政务向实体经济渗透”特征，技术落地从政策驱动的政务场景逐步转向市场驱动的制造业、医疗健康、农业等核心实体经济领域。

其中，制造业作为实体经济的核心，大模型与工业软件的融合成为主流应用模式。

中国钢研基于昆仑芯、百舸算力平台及千帆模型开发，完成钢材表面缺陷检测等核心场景应用。

此外，中国电信杭州分公司的视觉大模型在工业质检领域通过数据回流优化，布料瑕疵检出率从85%提升至90%，已推广至全国10余家龙头纺织企业。

市场规模方面，2024年中国制造业数字化转型市场达1.55万亿元，预计2025年增至1.76万亿元，未来5年将以14%左右增速稳步增长。

医疗健康领域，大模型应用从单一辅助诊断向全流程渗透，覆盖病历管理、质控、诊疗决策等关键环节。兰州市第一人民医院部署的DeepSeek大模型集成至电子病历系统核心模块，支持电子病历结构化生成（自动生成处方、检查、治疗方案等）和病历内涵智能质控（智能纠错、用药冲突监控等），预计病历书写效率提升超50%，质控问题检出率提高40%。

农业领域则形成“AI+物联网+无人机”的技术闭环，以数据驱动农业全产业链数字化转型。茂名市“荔枝AI助手”接入病害防治知识库、气象数据等超500万条，将平均诊断时间从数小时缩短至5秒以内，准确率提升至95%以上，生产效率提升30%；广西产研院研发的农业物流与监测机器人，在500亩火龙果果园应用中可节省搬运人工和时间，其物联网低代码开发平台已在物流园区管理、能耗监测等领域试点。

整体来看，大模型在实体经济领域的渗透已从“试点验证”迈向“价值创造”。

数据显示，2025年上半年招投标市场中，政务、央国企、金融、医疗、教育等传统行业项目占比，显著高于泛互联网领域，其中央国企项目占比超六成，能源、金融、制造等行业成为落地主力，标志着大模型技术正深度融入产业核心生产环节。

合规筑基 政策赋能

从政策面来看，我国大模型行业国家层面政策框架已形成“合规-激励-基建”三位一体的系统性布局，通过制度规范、资源倾斜与基础支撑的协同发力，引导产业健康有序发展。

在合规体系构建方面，备案制成为行业规范化发展的核心抓手。依据《生成式人工智能服务管理暂行办法》《互联网信息服务算法推荐管理规定》等法规，面向公众提供服务的生成式AI企业需完成大模型备案，备案材料涵盖安全评估报告、拦截关键词库、语料标注规则等关键要素，以确保模型安全性与数据来源合法性。

截至2025年6月30日，累计有439款生成式人工智能服务完成备案，233款生成式人工智能应用或功能完成登记。

同时，立法进程持续推进。《人工智能法草案》于2023年、2024年连续被列入国务院立法工作计划，重点完善伦理规范、安全标准与治理规则，针对大模型训练中的知识产权合理使用等问题，探索通过法律解释或地方先行先试机制破解实践难题。《全国人大常委会2025年度立法工作计划》提出，人工智能健康发展等方面的立法项目，由有关方面抓紧开展调研和起草工作，视情安排审议。

内容安全标准同步提升，如地方层面已推行拦截关键词库建设要求，从源头筑牢内容风险防线。

激励措施聚焦技术研发与场景落地双轮驱动。资金支持方面，多部门联动设立专项基金，如科技部等七部门设立总规模1万亿元的国家创业投资引导基金，重点支持人工智能等领域种子期、初创期企业，通过“母基金+参股+直投”模式带动社会资本近1万亿元；工信部联合财政部设立600亿元国家人工智能基金，培育400余家人工智能领域国家级专精特新“小巨人”企业。

场景落地方面，“人工智能+”行动全面推进，2025年政府工作报告明确支持大模型在工业、农业、服务业等垂直领域应用，工信部通过“揭榜挂帅”机制攻关制造业重点场景，组织“十大行业、百大场景、千家标杆”赋能活动，加速通用与行业大模型在智能制造、智能工厂中的深度融合。

资本市场支持同步强化，证监会推出18条措施加大对人工智能等战略性产业的支持，优化私募股权创投基金退出机制，为科技型企业并购与融资提供便利。

算力供给方面，工信部强调统筹布局通用大模型和行业专用大模型，强化算力基础设施建设，地方通过“算力券”政策降低使用门槛，如上海对算力服务按30%给予补贴。

数据要素方面，《“数据要素×”三年行动计划(2024—2026年)》推动高质量行业数据集建设，《中小企业数字化赋能专项行动方案（2025—2027年）》支持建设公共数据集与垂直行业大模型，为中小企业应用提供数据支撑。

普惠服务方面，多地推行“模型券”与专项奖励，如武汉对备案大模型给予100万元奖励，降低企业技术应用成本，推动大模型技术向中小企业渗透。

总体来看，国家层面既明确了行业发展的“红线”与“底线”，又提供了资源支持与落地路径，为大模型产业从技术研发向规模化应用转型奠定了制度基础。

区域特色 多元布局

从地方来看，我国地方大模型政策呈现区域差异化特征，京津冀、长三角、珠三角等核心区域依托产业基础与资源禀赋，形成各具特色的发展路径，同时其他区域亦结合自身优势探索创新模式。

京津冀地区以北京为核心，聚焦技术攻关与产业升级。北京市将技术突破与新型工业化深度融合，出台《北京市人工智能赋能新型工业化行动方案（2025年）》，推出16条支持措施，包括对国内一流、国际领先水平的大模型算力成本给予最高3000万元支持，对工业仿真软件、中试平台等关键环节提供最高5000万元资金扶持。

在具体领域，北京重点布局具身智能机器人、工业大模型等前沿方向，通过“人工智能+”行动计划明确目标：2025年底形成3-5个自主可控基础大模型、100个行业大模型及1000个成功案例，标杆工程涵盖机器人性能验证、医疗辅助服务优化（如“北京医生”平台）、交通信号灯智能控制等场景。此外，北京在监管层面实施严格标准，要求大模型拦截关键词库规模达20万个，为行业合规发展树立标杆。

长三角地区以上海为枢纽，侧重场景创新与生态培育。上海市以场景驱动技术落地，通过“算力券+模型券”组合政策降低中小企业应用门槛，同时建设医疗服务管理大模型，推动检查检验结果互认与医疗风险预警，提升民生服务智能化水平。在基础研究领域，上海发布2025年“通用人工智能大模型”专项指南，聚焦具身自主学习算法、多模态生成内容鉴定等9个前沿方向，采用“阶梯追加支持”模式，单个项目一期资助最高50万元，优秀项目可获二期追加资金。长远规划上，上海目标2026年形成算法模型评测指标体系，2027年吸引不少于100家大模型生态企业集聚，构建协同发展的产业生态。

珠三角地区以广东为龙头，突出产业融合与终端落地。广东省聚焦大模型与实体经济的深度融合，2023年底即提出研发千亿级参数通用大模型，构建自主可控技术体系。在制造业领域，深圳作为核心节点，计划2026年实现人工智能终端规模冲击万亿，推出50款爆款产品（如AI手机、全屋智能设备），2027年突破机器人核心零部件技术，培育10家百亿估值企业。农业领域则探索“数据+模型”驱动模式，推动荔枝等特色农产品全产业链数字化转型，形成产业升级样板。

此外，其他区域实践各有特色。海南省依托自贸港政策优势，采用“政府主导、企业运作、多方参与”机制建设三医联动监管项目，推动技术方案与人才经验向周边国家辐射。重庆市实施“模动山城”计划，目标2027年智能终端产业规模破万亿，2025年底建成超大城市治理大模型V2.0。科技金融创新试验区（如安徽、苏州）通过“创新积分制”匹配金融资源，苏州元禾控股发行6亿元科创债定向支持高端装备领域基金，为区域大模型产业发展提供资金保障。

资本共振 产业协同

在内生创新与政策驱动下，大模型厂商的中标订单数量激增。

而通过构建“短期情绪-中期业绩-长期价值”分析框架，可揭示头部厂商股价与中标业绩的联动关系。

短期事件驱动层面，重大中标项目往往引发市场情绪快速反应。

2025年上半年，百度智能云以48个中标项目和5.1亿元中标金额稳居行业“双第一”，受此利好影响，百度（BIDU.US）股价在7月7日交易中上涨5%，收报90.68美元。

中期业绩验证环节，中标转化为营收的能力及盈利水平成为关键。

以科大讯飞为例，2025年第一季度公司营收实现27.74%的同比增长，达到46.58亿元，主要得益于大模型技术对G端、B端招投标评分的正向作用；然而，同期净利润仍为-2.28亿元，尽管同比亏损收窄35.68%，但“高研发投入-低盈利转化”的行业共性问题依然显著。长期价值分化趋势则更为明显。云厂商凭借全栈技术能力构建了“中标-营收-股价”的正向循环：百度智能云依托招投标领先地位，2025年第一季度业务同比增长率高达42%；阿里云因集团宣布“未来三年云与AI基础设施投入将超越过去十年总和”，带动中恒电气、浙大网新等概念股一度涨停，万国数据、世纪互联等合作商股价阶段上涨。

此外，企业资本运作通过并购重组、战略投资及产业链联动三大路径，与招投标市场形成协同效应，加速大模型技术商业化落地与产业生态构建。

在并购重组方面，科技创新企业借助资本整合实现快速上市，进而推动招投标市场突破。智元机器人于2025年7月通过协议转让、股权受让及部分要约收购（计划以每股7.78元收购1.49亿股，最高金额11.61亿元），合计持有上纬新材66.99%股权，成功借壳上市。

该案例成为新“国九条”和“并购六条”实施后的标杆，体现政策对科技创新企业资本运作的支持。

产业链联动方面，阿里算力订单放量消息传出后，曾带动海南华铁、中科曙光等企业股价上涨；腾讯大模型算力升级，亦需求推动浪潮信息、华勤技术等服务器龙头股价躁动。

当前，大模型技术的规模化落地，标志着人工智能从“试验场”正式迈入“深水区”。2025年的爆发式增长背后，是技术突破、政策赋能与市场需求的三重共振：政务与实体经济成为主战场，智能体重构业务流程，而区域差异化布局则催生多元生态。

这场生产力革命的下半程，不仅关乎技术迭代，更是一场关于商业本质、产业协同的全面竞争。

注：文中数据均来源地方政府，企业官网，行业报告等公开信息。