九州商业观察

中国人民银行重庆市分行一纸罚单，将重庆小雨点小额贷款有限公司推上风口浪尖。7月5日公布的行政处罚决定显示，这家背靠香港李兆基家族的小贷公司因违反信用信息管理规定，被处以249.1万元罚款创下央行对小贷行业开出的最高罚单纪录。时任首席风控官曹某和运营总监陈某帆同时被罚14.2万元，五年公示期如同悬挂在企业信用记录上的刺目红灯。

征信违规背后的校园贷困局

面对监管重拳，小雨点小贷在7月6日的声明中将违规原因归咎于早期系统偶发性不稳定导致的不良告知短信漏发送。但消费者投诉揭示出更深层危机：其旗下雨花贷产品在职业技能培训教育分期领域，正陷入多起校园贷纠纷漩涡。

黑猫投诉平台显示，近30天内针对小雨点小贷的19起投诉中，多起直指培训贷乱象。2025年4月30日，一名在校大学生投诉称，教育机构联合小雨点以快速拿证为诱饵，诱导其办理分期贷款报名自考本科。课程质量差且无时间学习，申请退费却遭骚扰催收。该学生提供的聊天记录显示，销售人员刻意隐瞒贷款性质，宣称国家特意在小雨点预留免息贷款。

更典型的案例发生在2025年5月。某投诉者披露，教育机构以政策改革保证拿证为由，诱使其签署9960元课程合同，并引导其在小雨点办理4482元分期贷款。所谓的专科+本科课程实际价值存疑，当我要求退还已结清的贷款款项时，对方置之不理。

这些并非孤立事件。在另一起2025年6月的投诉中，借款人因培训课程质量争议停止还款后，遭遇每日12通催收电话、亲属被骚扰、19条威胁短信的暴力催收。催收员扬言要起诉我和家人，完全无视我主动协商的意愿。投诉材料中的通话录音显示，催收人员多次提及影响征信法律后果等措辞施压。

模糊利率下的合规迷阵

耐人寻味的是，当消费者深陷贷款纠纷时，小雨点官网对产品利率的披露仍显模糊。其雨商贷和雨花贷仅标注年化利率0%至法律法规规定的限额，未明确展示利率上限。这种表述与央行2021年所有贷款产品必须明示年化利率的监管要求明显相悖。

司法判决揭开了利率模糊背后的玄机。2024年9月某借款纠纷案中，小雨点主张按合同约定执行36%的逾期罚息利率，但法院最终调整为24%司法保护上限。类似判决在2025年2月至5月间多次出现在多起诉讼中，法院均驳回了小雨点超过24%年化率的利息主张。某法官在判决书中明确指出：金融借款的利息、违约金等综合费用总计不应超过年利率24%。

这种利率策略与监管要求形成鲜明反差。2025年1月实施的《小额贷款公司监督管理暂行办法》明确要求，小贷公司必须详细公示贷款年化利率、收费项目及逾期处理方式。而重庆市2024年颁布的消费者权益保护指引更严禁以任何方式隐瞒风险、混淆利率。

显赫背景下的风控漏洞

颇具讽刺意味的是，这家深陷合规危机的企业拥有显赫背景。工商信息显示，小雨点集团实控人为香港富豪李兆基家族成员李家诚，注册资本高达3亿美元。官网宣称其累计服务560万用户，合作金融机构超120家，80%贷款投向小微企业。

但现实运营却难掩尴尬。截至2025年7月，企查查数据显示小雨点小贷涉及裁判文书超1.8万件，黑猫投诉平台累计投诉量达2200条。更值得玩味的是，该公司声称C端消费贷仅占余额10%，但教育分期投诉的集中爆发，揭示其场景合作存在严重风控漏洞。

行业寒冬中的生存拷问

小雨点的困境折射出整个小贷行业的凛冬。央行数据显示，2025年一季度全国小贷公司数量较十年前减少超3800家，贷款余额蒸发逾2000亿元。监管持续加码与银行降维打击形成双重绞杀国有大行消费贷利率已压至3%以下，而2025年新规更严格限制跨区经营和融资杠杆。

在行业洗牌加速的当下，小雨点249万罚单如同警钟长鸣。当校园贷纠纷中的年轻面孔遭遇暴力催收，当模糊利率条款持续侵犯消费者知情权，背靠豪门的金融玩家亦难逃监管铁腕。在合规经营已成生存底线的今天，所有小贷公司都需直面这个根本命题：金融创新的边界究竟何在？企业的利润追求又该如何与社会责任取得平衡？答案或许就藏在那些尚未收到还款提醒短信的借款人账户里，藏在教育机构诱人话术背后的利率陷阱中。