财华社

据The Information引述两名了解内情人士的信息，社交平台Facebook的母公司meta（）与谷歌（）达成了持续六年的100亿美元云合约，这项交易将主要涉及meta的人工智能基础设施，但尚未得到双方的正式确认。

meta的云基建主要使用云巨头亚马逊（）的AWS，但也有使用微软（）的Azure，如果加入谷歌云，meta的基础设施将集齐三大云巨头。

meta为AI下重本

8月中，meta的股价创新高，尽管现在已有所回落，其市值仍高达1.86万亿美元，进一步抛离特斯拉（）。这一社交平台的股价表现强劲，或得益于今年以来广告业务的增长以及市场对其AI巨额投入将产生效益的憧憬。

在7月末的业绩发布会上，meta管理层强调，基础设施和人才将是其首要的投资方向。在颇具争议的重金挖角各科技巨头的头号研发部门负责人及初创企业创始人，引发硅谷的抢人大战和初创企业中空危机后，meta近日表示冻结AI部门招聘。

但是，该公司对基础设施的投入或不会停，所以传闻中的与谷歌云交易应有一定理据。

meta今年上调了2025年的资本开支预算，从年初时的指引640-720亿美元，上调至年中的660-720亿美元，相较于2024年的资本开支总额392亿美元，增幅在68%以上。该公司预计2026年的资本开支增幅将与今年相若，其中最大的增项来自扩大生成式AI的算力规模，随着meta建设训练算力，明年其在服务器、网络和数据中心方面的支出将会增加，而这些支出的大部分，或流入到英伟达（）的AI芯片，以及云巨头的口袋中。

三大云巨头的市场争夺战

若meta与谷歌云最终敲定这笔为期六年、价值百亿美元的合作，无疑将为本已高度竞争的云服务市场注入新的变数，并可能重塑亚马逊AWS、微软Azure和谷歌云三巨头之间的力量平衡。

长期以来，亚马逊AWS凭借其成熟的技术生态、广泛的服务覆盖与深厚的客户基础，稳居云服务市场的领导地位。然而近期其增长态势显现出一定的压力。2025年第2季度，AWS营收达308.73亿美元，同比增长17.47%，分部经营溢利为101.60亿美元，同比增长8.85%，但经营利润率同比下降2.61个百分点，环比下降6.54个百分点，至32.91%。管理层将其部分归因于薪酬相关支出的季节性影响、折旧成本上升及汇率波动。尽管AWS仍被meta等科技巨头选为核心基础设施供应商，彰显其技术实力，但增长放缓与利润率收窄，加之重要客户可能转向竞争对手，无疑为AWS敲响了警钟即使是市场领导者，也需持续创新以维持客户忠诚度。

微软Azure则始终保持强劲增长，不断蚕食市场份额。在截至2025年6月末止的财季中，Azure及其他云服务收入增长高达39%，全年云业务收入突破750亿美元，同比增长34%，与AWS的差距逐步缩小。尽管Azure此前曾是OpenAI的独家云服务商，但这一合作已被谷歌云部分切入，显示出客户选择的动态性。面对meta可能加深与谷歌合作的新局面，Azure预计将进一步加强其在AI与云服务整合方面的战略投入，通过更优化的合作模式稳固现有客户并拓展新的大型企业用户，尤其是在AI需求持续爆发的大背景下。

谷歌云正逐渐成为最具增长潜力的竞争者。2025年第2季，其营收同比增长31.67%，达到136.24亿美元，经营利润率从上年同期的11.33%和上个季度的17.76%，大幅提升至20.74%，显示出良好的盈利改善趋势。此前从Azure手中夺得OpenAI的云服务订单，已反映出其竞争力的提升。若此次能成功与meta达成合作，不仅将带来显著的业务增长，更将强化其作为技术领先云厂商的品牌形象，尤其在高性能计算和AI基础架构领域。

总体来看，云服务竞争已超越传统基础设施范畴，进入以AI能力和算力效率为核心的新阶段。三大厂商均在加速布局以吸引更多AI重量级客户。随着meta等公司持续扩大资本开支，以及对算力需求不断攀升，头部客户争夺战将愈加激烈。而这场较量的结果，很可能决定未来云服务市场的最终格局。

结语

若meta与谷歌云这笔百亿美元级合作最终坐实，无疑将成为云服务市场竞局中的一个标志性事件。这不仅意味着meta将其AI未来分散押注于三大云巨头，更凸显出当前云竞争的核心或已转向AI算力与生态整合能力。

可以预见，随着超大规模科技企业不断加码AI，云服务市场将进一步向技术密集、生态开放和高附加值服务演进。AWS、Azure和谷歌云之间的竞争，不再局限于规模或份额，更关键的是能否在AI浪潮中提供不可替代的价值无论是通过自研芯片、优化推理效率，还是构建更紧密的模型开发生态。

谁能在AI基础设施军备竞赛中最终胜出，目前尚未有定数。但可以肯定的是，像meta这样的头部客户每一次选择，都正在悄然重塑云服务的竞争边界与未来格局。