本文时代周报 作者：谢斯临

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大厂的AI之路，差异正变得越来越大。

这一点，在2026年开年的AGI-Next前沿峰会上，体现得尤为清晰。

峰会上，27岁的姚顺雨在加入腾讯（00700.HK）后做出首次公开发声。他透露，最近在忙“模型和产品的开发”，也首次谈及对AI行业分化趋势的观察。在姚顺雨看来，腾讯是一家To C基因很强的公司，会更多思考如何让AI为用户提供更多价值，在丰富的场景里落地AI价值。

2025年12月17日，曾为OpenAI研究员的姚顺雨履新腾讯，出任“CEO/总裁办公室”首席AI科学家，向腾讯总裁刘炽平汇报。与此同时，姚还兼任AI Infra部、大语言模型部负责人，向技术工程事业群总裁卢山汇报。

自那之后，市场普遍将姚顺雨视作腾讯大模型的“一号位”。正是因此，姚顺雨的首次公开发言就显得尤为重要，外界期待从中一窥腾讯AI未来的技术偏好和发力方向。从姚顺雨的表态来看，腾讯极有可能围绕社交应用发力Agent，重视上下文工程以及自进化的C端市场，与此同时在B端市场上继续保守。

另一家互联网巨头阿里巴巴（BABA.NYSE；09988.HK），则呈现出截然不同的状态。现年33岁的阿里Qwen技术负责人林俊旸，也出席了此次峰会。作为阿里历史上最年轻的P10，林俊旸背后的阿里通义实验室，旗下开源模型的衍生数量和下载量，位列全球开源模型第一。

林俊旸的观点与姚顺雨有着诸多不同之处，在他看来，Manus确实很成功，但套壳能否有未来还不好说。与之相比，他更同意“模型即产品”的观点，并认为AI最大的魅力就在于接近长尾问题。“我更愿意相信AGI，然后顺其自然。”林俊旸说。

从某种程度上来说，这两位90后AI领军人的碰撞，不仅代表他们本人的观点分歧，更预示着中国科技大厂的AI之路，已逐渐走向分野。

阿里求突破，腾讯重落地

“不同于其他嘉宾，姚顺雨在回答每一个问题的时候，都会从To C和To B两个角度进行切入。这种强烈的界限感，很有可能预示着腾讯未来的选择。”一位参加了AGI-Next前沿峰会的投资人向时代周报记者分析表示。

比如，在回应“模型分化”问题之时，姚顺雨指出，To C与To B市场的底层逻辑已截然不同。对于To C市场，大部分用户在大部分时间并不需要极强的智能。因此，单纯的模型参数竞赛已不是C端产品的全部，未来的核心竞争力在于对“语境”的捕捉。

“如果我们发问‘今天吃什么’，今年问和去年问，答案不应该一样。”姚顺雨进一步解释道，更好的回答不单纯依赖更强的推理能力，而在于模型是否掌握用户的实时状态、位置、历史偏好甚至社交关系等额外的数据。

这也正是腾讯在思考的方向。“腾讯肯定还是一个 To C 基因更强的公司。所以我们会思考，如何让今天的大模型能够给用户提供更多价值。”姚顺雨说。

To B领域的逻辑则完全相反。姚顺雨观察到，企业级市场对模型能力的付费意愿呈现极端的头部效应，To B市场自然会走向分化，强模型和较弱模型的差距将更加明显。不过，鉴于国内企业软件市场付费意愿较弱的现实，这一市场并不好做。

姚顺雨顺势提出，大型科技公司应利用自身庞大的内部场景进行验证。与初创公司依赖外部标注商不同，一家拥有10万员工的大厂本身就是巨大的实验场。“怎么把真实世界的数据利用好，而不是仅仅依赖于标注商或者外部采购，会是一个更有意思的事情。”

姚顺雨的观点，与腾讯在AI上的动作高度吻合。在很长一段时间里，相比大模型底层技术能力上的持续突破，这家科技大厂更看重AI对自身业务的赋能。

如腾讯高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO汤道生就曾向时代周报记者表示，AI能力本身非常宽泛，要真正用它解决问题，必须与客户的具体场景紧密结合。腾讯原本就拥有众多备受欢迎的应用产品，在这些成熟场景中辅以AI赋能，显得更加顺理成章。

与相对佛系的腾讯相比，阿里在AI上的动作就更为火急火燎，多线布局。它不仅宣布要在未来三年投入3800亿元建设云和AI硬件基础设施，重金投入底层技术，建立壁垒和生态影响力，还同时在C端市场上重拳出击，夸克、钉钉、千问、灵光、蚂蚁阿福等应用密集出击，抢占新的入口。

据阿里方面透露，自2025年11月17日公测仅23天，千问月活跃用户数就已突破3000万，成为全球增长最快的AI应用。

因此，对于林俊旸来说，To B和To C的界限并没有那么明确。他更关心模型能力的进化。“Manus确实很成功，套壳是不是未来，这本身也是个话题。但今天到这个环节，我还是更同意一个观点，叫‘模型即产品’。”林俊旸说。

在林俊旸看来，未来的Agent不应是现在这样简单的你问我答，而应该是托管式的：用户给它一个模糊的通用指令，它能在长周期的执行过程中自我决策、自我进化。然而这对模型能力上限提出了更高的要求，而要达成这一目标，仅靠单纯的人机交互很难实现，冗杂的上下文和语境反而更容易导致模型变笨。

为此，林俊旸提出的一种思路是“测试时扩展” (Test-time Scaling)。与其在训练阶段死磕数据量，不如向OpenAI学习，在推理时就投入更多计算资源，让模型变强。只是这会对企业的算力资源提出更高的要求。

为此，阿里准备进一步增加资本开支。在2025年11月召开的财报会议上，阿里巴巴管理层表示，年初宣布的3800亿元的战略投入规划偏保守，并准备在市场供不应求时进一步加码。

路径分野，但殊途同归

虽然并未出现在峰会现场，但字节旗下的豆包无疑是大模型领域的另一有力竞争者。

与阿里类似，字节同样火力全开为AI投入重金。根据东方证券2025年7月的研究报告，字节跳动2025年的资本开支计划高达1500亿元，同比大幅增长88%。近期有市场消息显示，字节跳动将在2026年进一步增加资本支出，预计高达1600亿元。

但在具体路径上，字节的方向更侧重于对用户的扩张之上。靠着抖音无限制的流量曝光，豆包的用户规模已然成为毫无疑问的第一名。据海豚研究统计，截至2025年10月，从月活用户数据来看，豆包一骑绝尘占到60%，DeepSeek紧随其后占30%；剩余的10%中，打头的是腾讯旗下的元宝，虽然月活只有豆包的1/6，但是也能排到全国第三的位置。

海豚研究公众号

即便已经遥遥领先，字节依旧在持续推进用户扩容。据《晚点 LatePost》此前报道，火山引擎将成为2026年中央广播电视总台春节联欢晚会独家AI云合作伙伴，字节旗下的豆包，也将配合上线多种互动玩法。这无疑能够帮助字节把豆包推向更多用户。

与此同时，豆包还在不断尝试寻找硬件入口。比如，借由与中兴通讯联合推出的豆包手机，尝试切入手机操作系统，并逐步推进与vivo、联想、传音等头部硬件厂商的AI手机合作，而豆包AI眼镜也被传即将进入出货阶段。

在这背后，字节信奉的是一套“产品驱动基建”理论，它先用C端应用吸引用户，产生数据，再反哺模型训练和体验优化，打造更好用的产品，以此构建 “飞轮效应”。

显然，大厂AI路径正在分化，腾讯、阿里、字节各有侧重。但大战在即，不进则退。或许，三家都深知，回归自身基因，从强项出发，才是应对这场丛林法则竞争的最务实路径。

但有一点是共识，三家大厂有着共同的追求。海豚投研发表观点认为，当未来的内容和服务不可避免地将通过Agent触达用户，那么对于当下任何一个巨头而言，都需要倾其全力去做顺应时代趋势的优化和升级。

问题在于，用户仍未在AI里长时间停留。Questmobile数据显示，截至2025年10月，渗透率最高的几个AI通用入口日均时长都在15分钟以下，且没有优化提高的趋势，这说明AI入口在大多数用户眼中仍然是用完即走的工具属性。

在此情况下，海豚投研指出，未来谁能最先占住用户心智——无论是通过丰富后端生态还是增加社交属性来提高用户时长，这对于现有大厂们而言是最关键的问题。