柒财经

这年头，做流量金融的生意早已成为各行各业的明牌。

近期，柒财经注意到，出行移动产品航旅纵横App悄然上线借钱服务。通过我的钱包进入，显示最高可借款30万元，年化利率低至3%，1千1天仅0.08元，合作机构包括南银法巴消金、百信银行等四家。

▲图源：航旅纵横APP

天眼查显示，航旅纵横隶属央企中航信，2012年推出，主要为用户提供实时航班机票行程管理，包括机票查询、机票出票、行程变更、值机提醒、机场信息等。

在出行行业，航旅纵横涉足放贷并非先例。此前，已有携程、飞猪、去哪儿、高德、飞常准等同行，开启流量→金融的变现之路。

01 出行平台集体点亮金融技能树？

点开旅游App，想规划下个假期，发现行程推荐旁醒目地挂着‘分期付款，轻松出游’的入口。一位出游老炮感叹，现在从买机票到订酒店，甚至报个当地团，平台都在鼓励你负债消费，为了让你出去玩，它们连路费都愿意‘借’给你了。

这背后，是出行平台将高频场景与金融业务深度绑定的普遍策略。

OTA赛道，较早入局的携程，及其版图成员飞常准、去哪儿等，已经拿下七张金融牌照，覆盖信贷、贷超、第三方支付、保险代理、大额表单等领域，驱动在贷余额和经营业绩持续走高。

数据显示，2025年上半年，携程小贷创收2.93亿元，同比增速超50%；实现净利润4429.24万元，同比激增132.58%。

同期，携程包括金融业务在内的其他收入达28.42亿元，总营收占比接近10%。

作为OTA市场的老二，同程旅行一直践行在线旅游+金融两条腿走路，经过多年耕耘，其金融业务重心已从早期的导流为主，转向通过关键牌照自主掌控，全面构建支付+小贷的闭环生态。

2025年11月，同程旅行通过旗下艺龙网全资收购了拥有全国性全牌照的新生支付，并大幅增资至3.3亿元。

2026年初，同程旅行正式完成对旗下关键信贷牌照萤火虫小贷的股权整合，将后者收归至艺龙网怀抱。

此举表明，同程旅行正将核心金融资产内部化，目的或是在集团层面达成两大目标：一是开展自营放贷业务，二是建立更完善的合规管理与风控体系。

马蜂窝、途牛等平台也曾尝试过金融业务，但囿于种种原因，最后选择下架。

相较老牌的携程、同程旅行，近两年崛起的新秀阿里生态里的飞猪旅行动作生猛、激进，其合作十余家资方，为用户提供借钱、贷超、车抵贷、房抵贷、分期游、联名信用卡申请等全方位的金融服务。

▲图源：飞猪旅行APP

除了OTA玩家，导航侧的高德地图和百度地图也积极加入放贷大军：主业导航，副业导航借钱。

前者在钱包里展示了借钱、车主贷和房主贷等金融服务，用户最高可借30万元；后者也很厚道，为用户准备了最高20万元的周转资金，并专门为度小满预留了位置。

总的来说，基于流量变现、业务闭环需求，金融已成为出行平台的标配，但各家在具体运营时，差异化不大，基本都聚焦于借钱和贷超。

02 不容忽视的合规问题

出行平台集体点亮金融技能树，既是对用户实用价值的深挖，也是流量变现需求与场景契合的必然结果。

然而，在这片流淌着牛奶和蜜的伊甸园中，如何做到合规经营和合法盈利，仍是掘金者极具挑战且必须通过的生死门。

以同程旅行为例。2024年，与之有股权关系的同程金融曾因变相高利贷、套路贷、捆绑销售、集中投诉等问题，被央视315晚会点名。事发后，同程旅行APP的借现金入口一度消失，待风头过后又重新现身。

黑猫投诉上，有关同程金融的词条高达3.2万多条，大多指向乱扣费、高利贷、暴力催收等顽疾。

▲图源：黑猫投诉

飞猪旅行在黑猫投诉上的维权信息超过11万条，其中也夹杂着暴力催收的投诉。

值得一提的是，2024年初，飞猪曾推出一款名为猪小金的线上攒钱产品，宣称在平台上充值，年度平均返现率为2.68%，但在被曝光后不见了踪影。

据中国经营报报道，用户通过猪小金积攒的钱，最终流向富民银行，成为该行活期存款，而2.68%的平均返现率或踩踏监管高息揽储的红线，活动还可能因无地域限制，涉嫌异地展业。

航旅纵横APP的《借钱服务个人信息处理授权书》中，曾含有用户需要授权中航信移动科技对信息进行加工、创建数据分析模型条款，并提供信息分析等条款。

有法律人士认为，此举或超越业务范围，存在过度收集与使用数据的风险，并碰触个人征信的核心。

不过，目前航旅纵横已对协议中原对信息进行加工、创建数据分析模型的授权条款做了删除，收集信息使用信息分享信息类目替换为了处理信息类目。

03 结语

当下，金融业务已成为出行平台的标配，但如何在挖掘商业价值与严守合规红线之间取得平衡，是其面临的核心挑战。

从携程、同程旅行到飞猪、航旅纵横等，各平台在享受金融业务红利的同时，也时有触及数据安全、个人征信边界、暴力催收等监管雷区的情况发生。这揭示出，在流量+金融的快车道上，唯有将用户权益保护与合法合规经营置于首位，才能真正行稳致远，实现商业价值与社会责任的共赢。

行业竞争的下半场，博弈的胜负手或许不在于谁能借出更多钱，而在于谁能在便捷与诱导、创新与合规之间，找到那条真正可持续的边界。

换言之，行业的未来，属于那些能驾驭好风险与创新的谨慎掘金者。