研究员｜王晨

谷歌、OpenAI各有各的戏码。一边是谷歌豪掷巨额支票，一边是OpenAI要“单飞”。

4月27日，OpenAI官宣与微软“松绑”。双方结束长期以来的云计算独家绑定关系。此前一周，人工智能公司Anthropic称，谷歌承诺以3500亿美元的估值，即刻投入100亿美元现金，支持其算力的重大扩张。若Anthropic后续达成业绩目标，谷歌还将追加300亿美元投资。

AI模型厂商队伍里，谷歌、OpenAI、Anthropic构成的“三足鼎立”局面，就这么被搅动了。今年3月，Anthropic 的年化收入（ARR）突破300亿美元，OpenAI的毛利率约33%，Anthropic接近50%。(Anthropic年化收入反超OpenAI，中国模型厂商还坐得住？)

这么看，谷歌重金投向竞争对手的算盘就“说得通了”——用对手弥补自己产品的不足，全面硬刚OpenAI。

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全球约1/4AI算力的拥有者

谷歌和Anthropic交易的背后，有谷歌 Cloud的算力允诺：谷歌承诺在未来5年内为Anthropic提供5吉瓦（GW）的算力。这些产能预计将从2027年开始陆续上线，算力将主要依托谷歌自研的TPU芯片。

5GW的算力相当于大约1460万户中国家庭一整年的全部用电需求。“亲儿子”Gemini大概想不通，为何谷歌要投一家竞对？

在这之前，谷歌为应对Claude Code的成功，接连推出了针对开发者的Gemini CLI和Antigravity。虽然这两款产品在面世后，引发过一阵关注，但效果一般。目前，Claude Code仍是市场偏爱的、适合如编程等生产环境的工具。

此外，Gemini在生产环境的缺位还不是谷歌面临的唯一问题。Anthropic和OpenAI不停地更新自家模型，消费端的Gemini也在面临挑战。虽然Nano Banana 2是当时最好的文生图模型，但ChatGPT Images 2更新之后，Nano Banana 2也难稳坐“领先位”了。

GPT 5.5发布后，Arena AI更新了主流模型的多项分数。在代码竞技场（Code Arena）中，Gemini 3.1 Pro不但没进入前十，还差点跌出榜单，仅排第14名。在其余测试中，Gemini的表现也很难称得上优秀：文本竞技中排第五，专家竞技中位居第七。

不过，Gemini在模型能力上的乏力，与谷歌庞大的算力霸权倒是形成了绝佳的反讽。AI研究机构Epoch AI发布了一篇报告，核心结论是：截至2025年第四季度，谷歌是目前全球最大的单一AI算力拥有者，持有全球约1/4的累计AI算力容量。

一方面手握全球1/4的算力，另一方面自家大模型表现持续受挫。为了让自己能在未来继续留在AI的牌桌上，重金投资竞品AI厂商成了谷歌的战略对冲选项。

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谷歌可不是Anthropic唯一选项

放眼看，市场上可供谷歌选择的标的不多。除了自家的Gemini之外，只有OpenAI和Anthropic是需要海量算力支撑的超级独角兽企业，meta和xAI显然不需要来自谷歌的投资。

另一边，OpenAI自2019年起累计接受了微软超130亿美元的投资后，一度与微软Azure算力绑定。当时这笔投资并非全现金注入，很大一部分是Azure的计算积分。OpenAI必须在Azure平台上消耗这些额度进行模型的预训练和日常推理，从资本结构上被深度锚定在微软云生态内。

这种捆绑关系长达7年。在此期间，开发者想要调用的无状态OpenAI API，其底层算力调度和数据处理都要运行在Azure的服务器上。

虽然奥特曼的发文中提到，OpenAI与微软合作关系的变更，要彻底取消过去后者的独家云限制，让OpenAI可以在任意云平台提供产品与服务。但他也说，微软未来还是OpenAI主要云合作伙伴，OpenAI产品将优先在微软云Azure上推出。

在这一背景下，Anthropic算是谷歌要“壮大声势”、投资的仅剩选项。过去3年里，双方也有些小合作。2023年，谷歌为Anthropic注入约30亿美元，后者用谷歌 Cloud的AI基础设施来训练模型。

去年10月，Anthropic大幅扩展对谷歌Cloud定制芯片的使用，以获取训练和运行下一代Claude模型所需的庞大资源。双方还宣布到2026年将有超过1GW的新算力容量上线。

之后就是此次400亿美元的“对赌协议”。《金融时报》称，双方的协议可能会为谷歌带来约2000亿美元收入。对于谷歌来说，投资Anthropic是保证自己在AI算力时代话语权的必然选择。

但对于Anthropic来说，谷歌却是可替代的。此前，云计算巨头亚马逊向Anthropic投资了最多250亿美元，它也承诺将为Anthropic提供最高达5 GW的算力。除了以上两家之外，微软和英伟达也在Anthropic的融资列表中。

Anthropic身后的队伍里，巨头林立，再叠加Gemini的表现，对谷歌来说，情况不算乐观。

近期还有消息称，谷歌的创始人谢尔盖·布林正重启“创始人模式”。在DeepMind内部组建了一支由研究人员和工程师组成的“突击队”，专门提升AI编程模型能力，让公司内部更多的编码工作实现自动化，甚至推动AI自主完成AI研究本身，也就是 AI 的自我优化。

内部备忘录称，谢尔盖·布林向DeepMind员工传递了极度的紧迫感。他明确指出：“为了赢得最后的冲刺，我们必须迫切弥合在智能体执行方面的差距，使我们的模型成为编写代码的核心开发者。”

当谷歌的AI工具Bard陷入泥沼时，是谢尔盖·布林的回归让谷歌迅速追上。但当谷歌再一次落后时，谢尔盖·布林还能让Gemini重回第一梯队吗？还是说，未来将成为OpenAI与Anthropic的两强争霸呢？

编辑｜邱慧