海通国际发表研报，中国石油首季业绩整体稳健，营收7363.83亿元，同比下跌2.2%，归母净利润483.33亿元，同比增长1.9%，扣非归母净利润495.79亿元，同比增长5%。期内油气当量产量4.7亿桶，同比增长0.7%，原油实现均价64.08美元/桶，同比下跌8.5%。该行预计中国石油2026至2028年归母净利润分别为2016.2亿、1869.9亿及2001.1亿元，给予2026年预测市盈率11倍，予其目标价13.6港元及“优于大市”评级。