近期披露的机构持仓信息显示，多家海内外机构增持BOSS直聘。

二季度以来，摩根大通累计增持BOSS直聘折合约2379万股；高毅资产增持折合约1502万股；瑞银增持折合约1247万股。

资本集团、MFS投资管理、施罗德、富达国际、加拿大养老基金等长线资金，也不同程度增持BOSS直聘。

买方机构增加持仓的同时，卖方券商也在密集释放看多信号。

BOSS直聘二季度财报发布后，摩根士丹利重申“增持”评级，目标价为24美元；Bernstein将目标价由18美元上调至19美元；巴克莱将目标价由19美元上调至20美元，维持“增持”评级；招银国际维持“买入”评级，并将目标价由22.5美元上调至23美元。

国内券商同样给出了积极判断。8月27日，财通证券维持BOSS直聘“增持”评级，认为公司用户基础仍在扩大，收入和盈利能力有望继续提升，AI产品布局也可能拓宽长期增长空间。

8月30日，东方证券维持“买入”评级，给出87.67港元目标价。东方证券重点提到，BOSS直聘二季度收入同比增长14.1%，当季现金收款同比增长15.7%，两项指标均较第一季度提速；同时，公司经营效率继续提高，并明确了未来三年的股东回报计划。

多家机构看好BOSS直聘，首先看中的是增长提速。

2026年第二季度，BOSS直聘实现营收23.99亿元，同比增长14.1%，增速较第一季度提高6.5个百分点；经营利润达到8.63亿元，同比增长32.6%；经调整经营利润达到10.50亿元，同比增长19.2%。

收入增长的同时，成本和费用并未以同样速度增加。第二季度，公司营业成本及费用同比增长6.1%，低于收入增速。即使当季增加了世界杯相关营销投入，利润增速依然明显快于收入。

用户和付费客户也在继续增加。第二季度，BOSS直聘平均月活跃用户数首次突破7000万，达到7020万，同比增长10.4%；过去十二个月付费企业客户达到720万，同比增长10.8%；企业在线招聘服务收入达到23.84亿元，同比增长14.7%。

公司拿出的股东回报方案，也成为券商关注的重点。BOSS直聘宣布派发约2.3亿美元年度现金股息，并披露年内已完成超过3亿美元股份回购，两项合计超过5.3亿美元。未来三年，公司每年用于分红和回购的资金，原则上不低于上一年度经调整净利润的50%。

从摩根大通、高毅资产、瑞银等买方机构增持，到多家券商维持积极评级或上调目标价，BOSS直聘正在同时获得资金和研究机构的关注。增长提速、利润改善和更明确的股东回报，构成了这轮机构看多的主要理由。