息差承压之下，银行的增长越来越难只靠规模扩张。

如何稳住利息收入、找到新的增收空间，同时守住资产质量，是摆在城商行面前的一道现实考题。

作为一家区域性银行，青岛银行的三季报提供了一个观察样本。

前三季度，该行实现营业收入126.65亿元，同比增长15%；归母净利润46.17亿元，同比增长15.67%。截至9月末，资产总额达到8745.70亿元，较上年末增长7.31%。与此同时，不良贷款率降至0.9%，拨备覆盖率升至355.97%。

营收、利润保持双位数增长，资产质量同步改善。比起单纯的规模扩张，这份成绩单更值得关注的，是青岛银行正在如何调整增长结构：息差企稳之外，中收如何发力？贷款增长背后，哪些客群和赛道在提供支撑？规模继续扩张，又如何兼顾风险与资本约束？

2026年是青岛银行新三年战略规划的启动奠基之年，这些问题，亦构成了观察其战略开局的一条主线。

增收有道：稳息差筑基，拓中收提速

在息差承压成为行业常态的背景下，银行的收入增长越来越考验资产负债管理能力。

青岛银行前三季度的一个积极变化，是净利差、净息差连续三个季度走稳。截至三季度末，该行净息差1.63%，净利差1.66%。

这一表现的背后，是资产端与负债端的同步调整。

资产端，青岛银行聚焦金融五篇大文章，深耕八大赛道，持续增加贷款投放和金融投资；负债端，则在推动存款持续增长的基础上，多元化拓展资金来源。

一增一调之间，指向的是资产负债结构的优化。对于银行而言，资产投向影响收益水平，负债来源关系资金成本，只有两端协同，才能更好地应对息差变化。净利差、净息差连续三个季度的走稳，亦为青岛银行稳定利息收入提供了支撑。

但在当前的市场环境下，稳住息差只是第一步。另一条增长线索来自中间业务收入。青岛银行提出以拓中收驱动第二增长曲线，叠加投资估值收益增长，共同带动营业收入实现较好增长。

与传统存贷款业务相比，中间业务收入的拓展，更考验银行对客户综合需求的理解与服务能力。对于银行来说，客户关系越深入，服务场景越丰富，越有机会从单一业务合作走向多元收入来源。

数据显示，报告期内，青岛银行非利息收入32.85亿元，同比增加4.11亿元，增长14.30%，其中，手续费及佣金净收入13.45亿元，同比增加1.13亿元；投资收益和公允价值变动损益合计20.01亿元，同比增加3.11亿元。

当息差稳住底盘，中收则抬起天花板，叠加投资估值收益对非息的多点支撑，营收的韧性成功传导至利润端。

扩量有质：分层精客群，特色强投放

当下，拥抱价值对公已经成为银行的新叙事。公司贷款的增长，是观察青岛银行资产端变化的一个切口。

截至2026年9月末，该行对公类贷款较上年末增长12.15%。同期，开立账户的公司客户总数达到31.60万户，较上年末增长4.67%；公司有贷户超1.5万户，增长9.30%。

对公业务的变化不只体现在贷款规模上。公司客户和有贷户同步增加，亦意味着其客户基础正在扩展。如何把新增客户转化为更深入的业务合作，成为客户经营的重要课题。

青岛银行的做法是将客群经营进一步细分：对战略客群，强化名单制管理与协同拓客，推动头部客户综合经营；对机构客群，持续深耕民政、教育、医疗等民生领域；对行业客群，则加强行业研究和白名单客户营销，着力构建链主企业服务体系。

与单纯扩大客户覆盖相比，这套经营思路更强调针对不同客户的需求，提供差异化服务。尤其是围绕链主企业开展经营，有机会将金融服务从单一企业延伸至产业链上下游，但这种业务协同最终能带来多大增量，仍需看后续客户转化和经营数据。

特色金融则提供了另一个观察窗口。截至9月末，青岛银行绿色贷款余额708.37亿元，较上年末增长20.44%；蓝色贷款余额270.92亿元，增长19.06%；普惠贷款余额608.18亿元，增长14.28%；科技金融贷款余额338.30亿元，增长7.54%。

在此之中，绿色贷款和蓝色贷款的增速较为突出，这与青岛银行持续推广绿金青银、青出于蓝特色金融品牌息息相关。对于扎根区域市场的城商行而言，能否将对本地产业的理解转化为特色业务优势，既关系到信贷增长，亦关系到未来的客户结构和资产质量。

固本有方：风险收敛筑底，资本集约提效

规模增长之外，风险与资本管理同样是银行经营绕不开的考题。

三季度末，青岛银行不良贷款率降至0.9%，拨备覆盖率则提升至355.97%。

不良贷款率下降，反映出资产质量的积极变化；拨备覆盖率提升，则有助于增强银行应对潜在信用损失的能力。在业务规模稳步增长的同时，资产质量指标进一步改善，为业务发展提供了更强的风险缓冲。

值得一提的是，若拉长时间线看，这不仅是一个季度的偶然改善，而是一条持续了多年的曲线。

与风险管理相对应的是资本约束。随着贷款投放和金融投资增加，风险加权资产规模相应增长，对资本提出了更高要求。青岛银行持续推进轻资本转型，加快构建资本集约型发展模式，并进一步提升资本精细化管理能力。

在资本补充方面，青岛银行一方面通过利润留存增加，促进内源性资本积累；另一方面，三季度成功发行永续债及二级资本债，合计金额60亿元，进一步夯实外源资本补充。截至三季度末，青岛银行各级资本充足率均符合监管要求。

从息差企稳到中收拓展，从公司业务扩张到特色金融投放，再到风险缓冲和资本补充，青岛银行前三季度的经营动作，指向的并不只是规模增长，而是收入、资产与资本结构的协同调整。

新三年战略规划刚刚启动，阶段性业绩还不足以完全验证长期战略成效。但青岛银行三季报所呈现的利润韧性、息差走稳、资产质量拐点与资本效率改善，正是战略开局之年的早期验证。