在周末高层印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》8 月 11 日发布，这是首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署。内容涵盖新能源、节能减排等多个赛道。接下来我们根据政策所提及的内容详细分析一下每个赛道的产业结构以及未来的机会空间。

政策设定目标，加快绿色经济推进

从政策原文看，意见提出系列目标：到 2030 年，节能环保产业规模达到 15 万亿元左右；非化石能源消费比重提高到 25%左右；营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比 2020 年下降 9.5%左右；大宗固体废弃物年利用量达到 45 亿吨左右等。

政策涉及行业包括推动风光等清洁能源的发展，同时还强调了交通运输、工业生产的节能减排措施，同时也提及发展绿色经济的金融支持提高清洁能源比例，装机量有望继续增高在清洁能源领域，政策重点强调了加快西北风电光伏、西南水电、海上风电、沿海核电等清洁能源基地建设，积极发展分布式光伏、分散式风电，因地制宜开发生物质能、地热能、海洋能等新能源，推进氢能“制储输用”全链条发展。统筹水电开发和生态保护，推进水风光一体化开发。积极安全有序发展核电，保持合理布局和平稳建设节奏。到2030 年，非化石能源消费比重提高到 25%左右。

根据数据显示我国清洁能源的发展空间还有很多，目前我国 2023年电力能源结构火力发电 62657.4 亿千瓦时，占 66%；水力发电12858.5 亿千瓦时，占 14%；风力发电 8858.7 亿千瓦时，占 9%；太阳能发电 5844.5 亿千瓦时，占 6%；核能发电 4347.2 亿千瓦时，占5%。未来在政策推动下，装机量有望再度提升。2024 年上半年国内新增装机为 102.48GW，其中集中式光伏新增装机 49.60GW，同比增长32.41%，分布式光伏新增装机 52.88GW，同+29.09%。

随着地面电站建设启动以及配套设施持续完善，装机有望维持同比高增；长期看，随着光伏单瓦成本的见底、电改推进、绿证扩容等，光储平价有望加速展开，地面电站与分布式有望维持高增速。

储能装机量翻倍，2030 年超 1.2 亿为了应对风光等新能源的不稳定性，政策还针对储能提出一定要求，要加快构建新型电力系统。政策提及科学布局抽水蓄能、新型储能、光热发电，提升电力系统安全运行和综合调节能力。建设智能电网，加快微电网、虚拟电厂、源网荷储一体化项目建设。加强电力需求侧管理。深化电力体制改革，进一步健全适应新型电力系统的体制机制。到 2030 年，抽水蓄能装机容量超过 1.2 亿千瓦。

根据《中国可再生能源发展报告 2023 年度》显示，截至 2023 年，中国的抽水蓄能累计投产规模达到了 5000 万千瓦以上。按照政策预估，如果抽水蓄能装机容量超过 1.2 亿千瓦也就是到 2030 年，容量将再翻一倍。抽蓄能产业链或受到利好提振。重工行业环保转型，推挤工艺升级

低碳环保不仅涉及新能源，对环保政策也提及大量内容。

政策表示要，大力推动钢铁、有色、石化、化工、建材、造纸、印染等行业绿色低碳转型，推广节能低碳和清洁生产技术装备，推进工艺流程更新升级。推广合同能源管理、合同节水管理、环境污染第三方治理等模式和以环境治理效果为导向的环境托管服务。推动文化产业高质量发展，促进文化和旅游深度融合发展。积极鼓励绿色低碳导向的新产业、新业态、新商业模式加快发展。到 2030 年，节能环保产业规模达到 15 万亿元左右，产业链有望获益。

投资建议:

此次高层印发的意见是一个总体性文件，对绿色环保的哥哥方向设置了目标，除了我们在前面提及的产业发展方向外，还对相关产业提供了金融支持，包括设立 REITs 基金等工具，相关产业链发展有望在未来一段时间收益！

建议关注：节能环保、光伏、风电、储能、抽水蓄能300274 阳光电源 600438 通威股份 600406 国电南瑞600875 东方电气 000400 许继电气 002202 金风科技

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