10月，A股市场处于“慢牛行情”中继，指数震荡上行、板块快速轮动、成交持续放大成为行情的主要特征。在市场整体走好的背景下，不少私募业绩继续攀升，并带动规模跃升。私募排排网数据显示，仅10月这一个月，规模跃升至百亿的私募达到18家，创年内单月新高。其中，量化私募、主观私募、混合型私募（“主观+量化”）分别有10家、6家、2家。

业绩层面，以今年1-10月私募旗下产品的平均收益计算，不同投资模式的私募排名也出现了较大的变动。接下来，笔者将在管理规模在5亿以上的私募中，分别梳理出今年1-10月收益跻身前100的主观私募、量化私募。此外，笔者还在管理规模为0-20亿的私募中，筛选出今年1-10月收益位列前100的“小而美”私募（不区分投资模式）。

百强量化私募：幻方、明汯等22家百亿量化跻身前50

在管理规模5亿以上的量化私募中，今年来至少有3只产品符合排名规则且有业绩展示的私募共有137家，其中业绩位列前100的私募“上榜门槛”为***%，平均收益为***%。

[应监管要求，私募产品不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代。]

在百强量化私募中，百亿私募共有36家，数量居各规模组之首；其中，幻方、稳博等22家业绩排名前50。按办公城市统计，“量化私募重镇”上海的私募数量最多，共有44家；深圳、北京的私募数量位列其次，分别有16家、15家。

其中，夺得冠军的是华澄私募，旗下3只产品今年来平均收益为***%。华澄私募成立于2015年。公司是专注场内衍生品（如商品期货、股指期货、期权等交易）的量化私募基金。2021年，公司拓展了策略大类、策略周期；2022年12月，公司完成了新模型组合的全部上线，现已稳定运行超两年。

宁波幻方量化排名第7，旗下11只产品今年来平均收益为***%。在这11只产品中，徐进管理的“九章幻方沪深300量化多策略1号”今年来的超额收益（几何）最高，达到***%，以明显优势领跑其他百亿私募旗下的沪深300指增产品。公司规模方面，截至三季度末，幻方量化的最新管理规模已经跨入700~800亿区间内，稳居国内量化私募的“第一梯队”。

明汯投资位列第30，旗下14只产品今年来平均收益为***%。明汯投资成立于2014年，借助强大的数据挖掘、统计分析和技术研发能力，构建了覆盖全周期、多策略、多品种的量化资产管理平台，也是国内较早一批管理规模突破500亿元的量化私募管理人。

百强主观私募：榕树投资进入前10！远信、复胜领跑百亿

在管理规模5亿以上的主观私募中，今年来至少有3只产品符合排名规则且有业绩展示的私募共有194家，其中业绩位列前100的私募“上榜门槛”为***%，平均收益为***%，均跑赢百强量化私募。

在百强主观私募中，规模为5-10亿的私募数量最多，共有34家；百亿私募和规模为50-100亿的私募数量较少，各有7家。按办公城市来统计，深圳地区的私募数量最多，共有28家；上海地区的私募数量紧随其后，共有26家。

其中，榕树投资位列第9，旗下5只产品今年来平均收益为***%。实控人翟敬勇10月底表示，目前仍处于牛市初期阶段，应坚决摒弃熊市思维，积极提升权益资产配置的进攻性。榕树投资在追求收益的同时也尽可能平衡分散风险，基金组合始终分散在三到五个行业，分别有15-18只股票。他强调，需要重点关注引领未来中国经济增长的新“五朵金花”行业的投资机遇，即半导体、互联网、机器人、新能源，以及创新药。

在百强主观私募中，表现最好的百亿私募是远信投资，排名第19，旗下6只产品今年来平均收益为***%。远信投资成立于2014年，坚持长期价值投资理念。公司基于深度基本面研究，以合理的长期估值投资符合时代发展规律、行业发展规律、企业成长规律以及具备良好治理结构的优秀企业。

复胜资产位列第23，旗下7只产品今年来平均收益为***%。复胜资产在11月5日发布的月度策略报告中表示，我们依然看好前期持有的行业龙头，如游戏、社交软件等……无论是上半年我们抓住的新消费龙头公司，还是目前的游戏公司，本质都是受益于女性消费者占比的提升而产生的结构性人口红利。所以从业绩层面来看，股价短期的回调，反而释放了部分对于后续业绩持续性的担忧风险，让股价回归理性，回到了合适的投资节点，只是需要静待后续业绩的持续释放。

百强“小而美”私募：京盈智投夺得亚军

在规模为0-20亿的“小而美”私募中，今年来至少有3只产品符合排名规则且有业绩展示的私募共有457家，其中业绩位列前100的私募“上榜门槛”为***%，平均收益为***%。

在百强“小而美”私募中，规模为0-5亿的私募数量最多，占比过半。按办公城市来统计，上海、深圳地区的私募均超过20家，北京地区的私募超过10家。从投资模式来看，主观私募数量最多，共有73家，量化私募、混合型私募分别有15家、12家。

其中，京盈智投夺得亚军，旗下3只产品今年来平均收益为***%。京盈智投于2021年成立，公司秉持“植根量化、稳健进取”的理念开展投资管理。团队成员均来自业内一流机构，多人毕业于北大、复旦、卡耐基梅隆等国内外知名高校。公司依托量化投资模型挖掘alpha，通过系统化的方法提高投资决策的精确度和效率。