5月底，国产人工智能板块再迎内外部催化，科技自立自强的产业趋势得到强化。

一、美国EDA对我国断供

5月29日，美国总统要求当地企业停止向中国出口与半导体设计技术相关的软件。受影响的企业主要是拥有电子设计自动化(Electronic Design Automation，EDA)技术的大型公司。

什么是EDA：简单说，它就是芯片设计的“电子画笔”和“虚拟实验室”。工程师用EDA软件进行芯片设计工作。国内当前能独立设计28纳米以上的成熟芯片，但像7纳米、5纳米这些更先进、算力更强的芯片，当前有74%依赖海外EDA软件工具，因此，国内人工智能产业链亟需实现全面自主可控，以应对海外的技术封锁。

图：2022-2027E中国EDA市场规模（单位：亿元）

（信息WSTS、申万宏源）

国产EDA发展空间广阔：2018 年以来，受中美贸易摩擦影响，发展国产化EDA替代的趋势迫在眉睫。国家出台了一系列针对 EDA 产业的扶持政策，以加速行业成长。近年来，随着国家对于EDA产业的重视，以及在中美科技战背景下自主可控需求的持续提升和资本的助力，国产EDA产业获得了高速的发展。中国半导体行业协会预测，2025 年我国EDA市场规模占全球EDA市场比例将达到18.1%；2021-2025 年年均复合增速为 15.64%。

二、DeepSeek-R1小版本升级

对于国产人工智能大模型，市场固然更期待DeepSeek-R2的更新，但5月28日，DeepSeek-R1的小版本更新仍然提振了市场对于国产人工智能技术的信心。虽然DeepSeek官方强调 “小版本”更新，但模型升级具有一些突出亮点：

深度思考：解数学题时思考更深度，在美国数学竞赛（AIME）中的正确率从70%大幅提升到87.5%，逼近国际顶尖水平。解题过程中它“想”得更细了，平均每道题思考量是之前的两倍，说明逻辑推演更深入了。

表：DeepSeek-R1-0528相比其他模型的测评结果

（信息华泰证券；截至20250528）

（2）减少“AI幻觉“情形：生成内容时“AI幻觉”（即不靠谱的答案）减少了近一半，写摘要、改文章更可靠。新版R1大模型能把大模型的“思考方法”移植给小模型，让小模型数学能力提升10%，但实际性能接近百倍大的模型——这意味着未来AI应用的成本可能大幅下降。

虽然只是小版本升级，但结合DeepSeek5月以来频繁的动作：发布Prover-V2模型、发布V3回顾性论文、发布DeepSeek-R1-0528等，市场对DeepSeek-R2大模型升级的期待值随之升温。

整体来看，美国的技术封锁反而倒逼我们自主创新，而像DeepSeek-R1这样的模型在实用化和可靠性上不断突破，说明国产人工智能已从“概念热”转向“落地强”的新阶段。大家或可关注中国人工智能产业从“跟跑”到“并跑”所带来的历史机遇

今日指数：科创板人工智能指数布局30只科创板人工智能龙头，覆盖AI产业链上游算力芯片、中游大模型云计算、下游机器人等各类创新应用，前五大成份股合计权重47%，或具有较高的AI主题纯度和更高的弹性。其中国产算力权重合计85%，细分方向中，数字芯片设计成份股权重51%，或是把握算力国产替代趋势的有力工具。

相关产品：科创板人工智能ETF（588930）

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