出品丨花朵财经观察（FF-Finance）

撰文丨学研

外卖大战只是前菜，阿里又来猛攻美团的命门了。

今天上午，阿里在杭州总部举行发布会，旗下高德地图正式推出基于用户真实行为产生的榜单“高德扫街榜”，目的就是构建阿里自己的线下服务点评体系。

高德CEO郭宁承诺，扫街榜永不商业化，榜单完全由真实用户和高信用用户决定。

同时，高德继续发动“钞能力”，通过发放2亿打车券和9.5亿消费券等补贴措施，鼓励用户消费。

“点评+到店+补贴”，明眼人一看就知道是冲谁来的。

PART.01

高德早有预谋

受此消息影响，阿里港股股价开盘一度涨超3%，市值增加超800亿。

不过市场情绪没有持续多久，截至发稿前，阿里股价涨幅已回落至1%左右，显然外界对阿里这步棋存在分歧。

事实上，阿里并不是因为外卖大战才临时起意。

早在4个多月前，马云现身阿里西溪园区发表演讲时，就提到了“高科技绝不仅是征服星辰大海，更应该呵护人间烟火”，在去年的内网帖子上，马云还提到了“信用不值钱，我们让信用变得无价”。

“人间烟火”、“信用”

这不就巧了，这次发布会的其中一个主题就是：“出发！向人间烟火”，加上基于高信用用户打造的扫街榜，你要说纯属巧合，我是不信的。

不管新业务是否来自高层意志，总之高德为这个项目做足了准备。

社交平台上有不少关于杭州西溪园区神秘“C4楼”的传闻，跟苹果的合作项目、高德地图的新升级业务、阿里芯片业务、只进不出，什么方向都有。

有阿里员工揭秘，其实这就是一栋闲置的写字楼，这段时间给高德的相关业务员工使用。对于这栋楼的管理，也并没有传闻的那么严格，带着阿里工牌可以自由进出。

而在招聘平台上，高德目前在招的岗位中，有不少和榜单、点评相关，比如“本地生活KA销售”“美食SKA区域经理”“榜单&点评产品经理/专家”等。

PART.02

二番战开始，三番战也不远了

尽管传闻中的到店团购业务和重启口碑没有出现，但高德的点评业务显然不是阿里本地生活战略的终点。

高德地图作为阿里旗下用户规模最大的应用之一，它不仅是中国最大的地图导航软件，更是阿里连接线下消费场景的重要入口。通过高德，阿里能够触达大量高频使用的用户，为本地生活服务、到店业务等提供流量支持。

点评业务是全面加码本地生活的前奏，入局成熟赛道则是大厂的惯用手段。但阿里透过高德做扫街榜，并不是想高德转型大众点评，而是借助这个入口，切入“到店”（堂食）场景，从而抢占餐饮这个超高频场景。

“点评+到店”模式已被美团和大众点评验证可行，阿里要做的就是此基础上优化，就像外卖大战那样，复刻一个“新美团”。因此，到店团购或许是阿里与美团必定会打的一战。

之前闹得沸沸扬扬的“外卖三国杀”，阿里是最晚下场的，但却是最占便宜的。

来看一组数据：上线4个月，淘宝闪购的月度交易买家数已突破3亿，较4月之前增长200%；节点大促（8.7-8.9）日订单量连续破亿，其中两天反超美团；闪购拉动淘宝8月日活跃用户量增长20%。

高盛此前就提出过，外卖行业将形成“阿里4.5:美团4.5:京东1”的双寡头格局。目前看来，局势正在朝这一预测靠拢。

赛后复盘，我们可以发现一个有趣的现象。虽然阿里、美团、京东都在互攻对方腹地，比如阿里、京东做外卖，美团弄即时零售，但即时零售在阿里和京东的总营收占比其实并不高，反倒是外卖和到店业务，对美团极其重要。

两方交战，本土作战的一方总是容易束手束脚。

取得超预期成果的阿里不缺动力，更不缺钱（2025年Q2净利润353亿，远超美团的15亿）。即便外卖和到店业务做不起来，阿里还能当做是烧钱换主业务的用户量。

毕竟刘强东在分享京东做外卖的逻辑时就说了，做外卖亏的钱，比去抖音、腾讯买流量要划算。这对从去年起就苦于流量增长的淘宝来说，也是一种不错的新思路。

而被偷家的美团则更被动，身后就是核心命脉，退无可退，就只能花钱守份额。在外卖大战开始前，美团占有约70%的市场份额，在国内市场几乎相当于垄断地位。

如今利润少了100多亿，份额也没保住，要说谁最不想打“价格战”，肯定是美团。

只可惜，对手可不管这么多，商场如战场，时机的重要性不言而喻。

每年9月-12月是传统的餐饮消费旺季，阿里选择在夏季，用茶饮打开外卖业务的阵地，花朵财经预测阿里大概率会在旺季到来前，发起对到店业务的总攻。

为什么是总攻？

美团有两块主要业务，一是核心本地商业板块，包括外卖、闪购、到店等，二是围绕本地生活的ToB、ToC开展的新业务，包括供应链、出海、网约车、充电宝等。其中2025年Q2核心本地业务收入占比超7成。

换句话说，阿里打的就是美团的命门，包括但不限于流量入口——外卖、决定护城河深度的到店、以及正蓬勃发展的闪购。

这些不光是美团的护城河，也是其最核心的利润来源。长期以来，美团需要核心本地商业板块为整个业务生态输血，一旦受到冲击，将直接影响美团的利润来源，削弱美团在整个本地生活板块持续投入和补贴的能力。

届时，美团将面临外卖和到店的双线挤压。至少在补贴期内，阿里在本地生活的攻势是不会减弱的。下阶段，阿里要解决的是如何将海量用户导向自家平台（高德、飞猪），消化和转化这部分流量，背后离不开整个集团的资源协同。

当然了，美团肯定不会坐以待毙。就在今天，美团官宣大众点评重启品质外卖，将通过B端自研大模型，进一步剔除非真实点评数据。此外，美团C端AI智能体服务也将于一周内发布。

阿里、美团以外，抖音也在发力猛攻到店团购。比如几乎与外卖大战同步出现的、霸屏团购首页的0.01元奶茶、汉堡、面向品牌连锁酒店的亿级补贴、“到家+到店”模式的随心团等。去年，抖音本地生活GMV为5600亿元，同比增长81%，发展势头迅猛。

本地生活业务大体可以划分为到家（外卖、即时零售）和到店（团购、预订、优惠券），两者相辅相成，共同构建用户本地消费的闭环，是互联网大厂们的下一个必争之地。

阿里、美团、抖音、Others......究竟谁能笑到最后，让我们拭目以待。