月初，又到了车企扎堆晒成绩单的日子。行业里有个不成文的观察法：第一天早上九点上班就发数据的，上月大概率卖得不错；拖到半夜甚至第二天才发的，多少有点藏着掖着。

10 月的新势力榜单，一句话概括：零跑断层领跑，小鹏和小米玩起了“谁是第二”的悬案，第二梯队则上演了罕见的剧烈分化——同比涨跌之间动辄相差 60 个百分点以上。洗牌，已经开始了。

零跑：10 万+ 连续第四个月，200 万辆近在眼前

106127 台，同比 +51%，连续第四个月站稳 10 万台台阶——零跑不仅稳坐新势力头把交椅，还跻身中国新能源品牌前三、全球新能源品牌前四。

截至 10 月底，零跑全球累计交付已超 190 万台，第 200 万台整车大概率 11 月下线。从第 100 万到第 200 万，零跑用时不到两年，这个速度放在整个行业都堪称“遥遥领先”。

零跑的另一条战线在海外。10 月巴黎车展上，A05 完成欧洲首秀、D19 亮相；10 月 16 日，B10 在西班牙萨拉戈萨工厂正式启动量产——与 Stellantis 的合作从“产品出海”升级为“本地制造”。国内基本盘无敌手的零跑，正把火力投向第二战场。

第二名悬案：50237 vs “超 50000”

本月最大的看点是第二名之争。

小鹏交出精确到个位的答卷：50237 台，环比 +21.8%、同比 +19.6%，单月创历史新高；海外交付 13326 台、同比暴涨 166%，同样刷新纪录——海外已贡献其超四分之一的月交付量。

小鹏的增长逻辑是产品节奏的精准卡位：10 月 MONA L05 以 13.98 万元起的限时权益价上市，5000 台准现车 3 分钟售罄，11 月 1 日开启全国规模交付；MONA 系列两年累计交付超 36 万台，已然是小鹏的基本盘。

但值得玩味的是：别家新势力都在品牌向上、车越卖越贵，小鹏却越卖越便宜，MONA 的溢价和盈利能力距离主品牌仍有差距。在“留在牌桌”的压力下，这仍是一手漂亮的牌——只是牌桌上的筹码结构，正在悄悄改变。

小米的表述则留足了想象空间：“超过 50000 台”。这是小米连续第三个月环比增长、年内单月新高。拆开看，SU7 和 YU7 守住约 3 万台纯电基本盘，9 月上市的“澎程”增程系列迎来首个完整交付月，直接跃升至 2 万台以上，几乎撑起半壁江山——上市 30 天累计锁单超 7 万台，又是一款小米系爆款。

北京工厂扩产叠加武汉增程基地达产，小米月交付已能稳定支撑 5 万+水平。但 1-10 月累计超 33.6 万辆、全年 55 万辆目标完成率约 61%——新势力“优等生”，今年也要为 KPI 发愁了。

一个趋势值得标记：小鹏、小米双双站上 5 万辆台阶，打破了新势力“困在 3 万台”的魔咒。造车新势力，已从“蔚小理”时代进入“零跑—小鹏—小米”的新三角时代。

第二梯队：冰火两重天

极氪：唯一提前锁定全年目标。 10 月交付 32483 台，同比 +51.6%，环比回落 12.7%；但 1-10 月累计 320887 台，以约 107% 的完成率提前锁定全年目标，累计同比 +94.4% 的增速排在行业前列。基本盘不是最大，增速却最猛。

鸿蒙智行：均价最高，跌得最狠。 这可能是当下最尴尬的节点——不管怎么卖，整体销量始终围绕理想徘徊。问界 M9 系列撑起全系成交均价超 40 万元、累计交付突破 160 万台的高端定位；但 10 月交付 33537 台，同比 -50.8%、环比 -10.5%，连续第五个月同比下滑、连续第四个月环比下滑。对照组更刺眼：去年 10 月鸿蒙智行单月 68216 台创历史新高，今年 10 月“五界”全系加起来，还不及去年 9 月问界单品牌的 85%。

蔚来：慢，但稳。 10 月交付 34246 台，同比 -15.2%、环比 -8.5%。主品牌 18125 台、在高基数上仍同比 +5.7%，乐道 8383 台、萤火虫 7738 台。单月承压，但 1-10 月累计 334547 台、同比 +38.5% 创历史新高，累计已交付超 133 万台。

理想：清库期的过渡月。 10 月交付 29025 台，同比 -8.6%、环比 -8.8%，1-10 月累计 322461 台、同比下滑 2.0%。整个 10 月处于 i6 老款清库阶段，而 i6 恰是走量车型，新款上市爆卖后有望接上下一波增长。

深蓝：稳中有升。 10 月全球销量 32602 台，环比 +8.0%、同比 -11.4%；1-10 月累计 284815 台，同比 +5.9%。S05 没能延续去年的爆款态势，但品牌整体仍在增长。

岚图：还在爬坡。 10 月交付 13030 台，环比基本持平，降幅仅次于鸿蒙智行；1-10 月累计 128511 台，同比 +13%。追光 S 作为小米 YU7 的正面竞品，能否在产能爬坡后带来增量，将直接决定岚图今年能否拿到“年终奖”。

大盘：一个没有旺季的“银十”

跳出新势力看大盘：乘联分会预估 10 月狭义乘用车零售 160 万辆，同比下降 28.9%；新能源零售约 107 万辆，同比下降 16.5%，渗透率 66.9%——2026 年车市在多重短期因素叠加下“超预期低迷”。

距离年底还有两个月，大盘下滑之下，不少车企年初定下的目标显得过于激进，今年的“达标率”恐怕要大打折扣。新势力格局的剧烈分化，某种程度上只是大盘收缩的放大镜——潮水退去时，最先看到的永远是跑得最快的和裸泳的。